Оптимальный набор инвестора в условиях турбулентности

ДеньгиБизнес

От частного к личному

Оптимальный набор инвестора в условиях турбулентности

Текст: Дмитрий Ладыгин

Фото: Антон Новодерёжкин

Затянувшийся период повышенных ставок вносит коррективы в поведение инвесторов, сокращая выбор финансовых инструментов. Дополнительную нагрузку для них несет и реформа налогообложения, которая заставляет пересматривать прежние подходы к распоряжению своими активами. Впрочем, законодатели сохранили возможность использования длинных инвестиций с налоговыми вычетами. Кроме того, дополнительные преимущества появились у таких инструментов, как личные фонды. Теперь создавать их проще, а инвестиционные возможности стали шире.

Инвестиции на любой вкус

Банк России поднимает ставки. В буквальном и в переносном смысле. Период повышенной ключевой ставки затянулся более чем на год. В конце июля регулятор поднял ее до 18%, в середине сентября — до 19%. И останавливаться не собирается. «Мы в сентябре повысили ставку до 19% и не исключаем ее дальнейшего повышения в октябре»,— заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на Международном банковском форуме в Сочи в конце прошлого месяца.

В таких условиях ответы на вопросы о том, как сохранить свои накопления и по возможности увеличить, все инвесторы, наверное, выучили наизусть. Для самых консервативных — банковские вклады на длительные сроки и желательно под 20–21% годовых. Для более продвинутых инвесторов — облигации федерального займа (с богатым выбором горизонтов инвестирования) или корпоративных эмитентов (с богатым выбором эмитентов и уровня риска). ОФЗ имеют доходность 18–19% годовых на малых сроках (до двух лет) и 15–17% годовых на длинных сроках (более десяти лет, чем выгодно отличаются от более коротких вкладов). Корпоративные бумаги дают доход в 20–24% годовых, но сроки скромнее — три-пять лет. Да и риски дефолта никто не отменял: чем дольше задержатся высокие ставки, тем сложнее эмитентам справляться со своим долгом.

Для более привередливых подойдут облигации не с фиксированным, а с плавающим купонным доходом, который зачастую привязан к ключевой ставке,— так называемые флоатеры. Они в текущей ситуации и доход дают, близкий к ключевой ставке (18–19% годовых). Но так как доход плавающий, то и при снижении ключевой ставки выплаты по облигациям пойдут вниз. Для самых состоятельных и уже имеющих портфель депозитов и ценных бумаг инвестбанки предлагают золотые слитки, благо перспективы благородного металла на фоне спроса на мировом рынке и ожиданий ослабления рубля пока выглядят обнадеживающими.

Это личное

Но неизбежно возникает вопрос: как эти активы лучше «упаковать», чтобы сохранить их и получить дополнительный профит, да еще и передать будущим поколениям? Для состоятельных инвесторов в нынешней ситуации растет востребованность личных фондов. По сути, этот инструмент — российский аналог зарубежного траста. Он создается в форме некоммерческой организации, позволяет объединить активы и обеспечить конфиденциальность владения.

Учредитель личного фонда вносит в него активы стоимостью от 100 млн руб. При этом в уставе фонда детально прописываются условия его управления как при жизни учредителя, так и после его ухода. Это может касаться, например, выплат детям после достижения ими определенного возраста, рождения ребенка или других событий.

Фонд может заниматься предпринимательской деятельностью и продолжает функционировать после ухода учредителя из жизни. Стоит учитывать, что наследники не имеют права требовать передачи им имущества фонда. Вместо этого учредитель может назначить их выгодоприобретателями фонда, указывает управляющий директор Sber Private Banking Андрей Шенк. Но есть важное правило: учредитель самостоятельно не может управлять фондом, в качестве директора должно выступать другое лицо — физическое (например, доверенное лицо или близкий родственник) или юридическое, отмечает он.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

На стыке эпох На стыке эпох

Элегантный классический интерьер с французским настроением

SALON-Interior
Не всегда голодный: 7 художников, которые были невероятно богатыми при жизни Не всегда голодный: 7 художников, которые были невероятно богатыми при жизни

Художники, которые не только создавали шедевры, но и зарабатывали на них

ТехИнсайдер
Астрономы насчитали 55 убегающих звезд из сердца туманности Тарантул Астрономы насчитали 55 убегающих звезд из сердца туманности Тарантул

Астрономы провели перепись убегающих массивных звезд из скопления R136

N+1
Что прочитать, чтобы начать жизнь заново и поверить в себя: 3 бестселлера Что прочитать, чтобы начать жизнь заново и поверить в себя: 3 бестселлера

Книги, которые помогут по-новому взглянуть на то, что у нас уже есть сейчас

Psychologies
Необычайные приключения одной теории Необычайные приключения одной теории

Почему теория Дарвина не дает покоя стольким умам, профессиональным и досужим?

Знание – сила
Кир Булычев. Поперек реки Хронос Кир Булычев. Поперек реки Хронос

Чем Кир Булычев резко выделялся на фоне друзей и соратников по перу?

Знание – сила
Образ жизни без кредита у организма Образ жизни без кредита у организма

Сеть клиник Biorise осваивает биохакинг

Монокль
Гаспар Ноэ: Я хочу создавать кино, которое пугает, вызывает эрекцию и заставляет плакать Гаспар Ноэ: Я хочу создавать кино, которое пугает, вызывает эрекцию и заставляет плакать

Интервью с Гаспаром Ноэ — о сексе, лени и идеальном кино

СНОБ
3 фактора, снижающих либидо у женщин: что делать 3 фактора, снижающих либидо у женщин: что делать

Что влияет на женское либидо и получение удовольствия от секса?

Psychologies
Уйти или остаться Уйти или остаться

Почему даже самым красивым знаменитостям изменяют партнеры

Лиза
Быть отцом: как в мире развивается тренд на осознанное отцовство Быть отцом: как в мире развивается тренд на осознанное отцовство

Что такое осознанное отцовство и почему в России развивается эта концепция

Правила жизни
Времен связующая нить Времен связующая нить

Как в трудные времена вышивка помогает не терять присутствие духа

КАНТРИ Русская азбука
«Всю жизнь мне нравилось сочинять истории» «Всю жизнь мне нравилось сочинять истории»

Как любовь к кино определила карьеру режиссера и сценариста Никиты Власова

Правила жизни
45 способов изменить жизнь. Выберите для себя хотя бы 10 45 способов изменить жизнь. Выберите для себя хотя бы 10

Список привычек, которые помогают жить более полной, яркой и счастливой жизнью

Psychologies
Есть научное объяснение тому, почему у пчел соты не круглые, а в виде шестиугольников Есть научное объяснение тому, почему у пчел соты не круглые, а в виде шестиугольников

Пчелы, не зная математики, строят свои соты в форме шестиугольника. Почему?

ТехИнсайдер
От малограмотного мальчика до успешного книгоиздателя: история Ивана Сытина От малограмотного мальчика до успешного книгоиздателя: история Ивана Сытина

История Ивана Сытина — крестьянского сына, который стал успешным бизнесменом

ТехИнсайдер
Квазипериодические рентгеновские вспышки вновь связали с событиями приливного разрушения Квазипериодические рентгеновские вспышки вновь связали с событиями приливного разрушения

Астрономы обнаружили девять квазипериодических рентгеновских вспышек

N+1
Бойтесь писем начальников: как социальную инженерию используют для взлома данных Бойтесь писем начальников: как социальную инженерию используют для взлома данных

Как компании могут защитить сотрудников и свою репутацию от взлома данных

Forbes
Ярославль Ярославль

Что должно быть в вишлисте туриста, решившего посетить Ярославль?

КАНТРИ Русская азбука
Учёные рассказали, почему люди уверены в своей правоте, даже когда ошибаются Учёные рассказали, почему люди уверены в своей правоте, даже когда ошибаются

Почему люди полагают, будто у них уже есть вся информация для принятия решения

ТехИнсайдер
Под охраной невидимых меток Под охраной невидимых меток

Как инновационный наномаркер поможет снизить количество подделок

Санкт-Петербургский университет
Как найти своего мужчину и почему мы не тех выбираем Как найти своего мужчину и почему мы не тех выбираем

Не складывается личная жизнь? Возможно, ты сама создаешь препятствия

Лиза
Климат каких стран лучше всего подходит для электромобилей Климат каких стран лучше всего подходит для электромобилей

Почему одинаковые электромобили по-разному проявляют себя в разных концах света

Maxim
Нейромаркетинг: как наука о восприятии формирует будущее рекламы Нейромаркетинг: как наука о восприятии формирует будущее рекламы

Нейромаркетинг изучает потребительское поведение и маркетинговые стратегии

Вокруг света
Быки, медведи и плечи: словарик успешного инвестора Быки, медведи и плечи: словарик успешного инвестора

Про 15 базовых терминов, которые позволят вам стать Волком с Уолл-Стрит

Maxim
Алексей Новиков: «Кибербезопасность становится несущей конструкцией для бизнеса» Алексей Новиков: «Кибербезопасность становится несущей конструкцией для бизнеса»

Почему русский кибербез интересен мировому сообществу

РБК
«Строительство ведётся беспроектно» «Строительство ведётся беспроектно»

Споры ОГПУ и Госплана о канале Москва — Волга

Дилетант
Зачем сверлить дыру в океане или Как работает маленький флот необычных научных кораблей Зачем сверлить дыру в океане или Как работает маленький флот необычных научных кораблей

5 научных открытий были сделаны на борту единственного судна Joides Resolution

ТехИнсайдер
Академики на букву К Академики на букву К

Почему многих советских научных героев миновала премия Нобеля?

Знание – сила
Станция «Кузнечное» Станция «Кузнечное»

Кузнечное дело во Владимире с инструкцией по выковке гвоздя

КАНТРИ Русская азбука
Открыть в приложении