Средства частных клиентов активно ищут доверительного управления

ДеньгиБизнес

Инвестиции на доверии

Средства частных клиентов активно ищут доверительного управления

Текст Иван Евишкин

Фото: Getty Images

Состоятельные россияне наращивают инвестиции на российском фондовом рынке. Спросом у инвесторов пользуются консервативные стратегии облигаций и денежного рынка, которые неплохо показали себя на фоне высокой волатильности в 2022 году. В доверительном управлении клиенты ищут защиты и от возможного ослабления рубля. Для минимизации рисков управляющие предлагают стратегии, ориентированные на замещающие и юаневые облигации, на акции китайских компаний.

Российский рынок доверительного управления вырос с первого квартала 2023 года. По опросу «Денег» среди управляющих компаний, на которые в конце 2021 года приходилось около 80% рынка, за квартал активы частных инвесторов, переданных в доверительное управление, выросли почти на 100 млрд руб., превысив 1 трлн руб. По данным ЦБ, в первом полугодии прошлого года, на фоне турбулентности российского фондового рынка и заморозки иностранных активов, объем средств в ДУ всех компаний упал почти на треть, до 0,9 трлн руб.

Основной рост активов в первом квартале отмечается в части индивидуального доверительного управления (ИДУ), которое рассчитано на ограниченный круг инвесторов. «Основной прирост в индивидуальные стратегии ДУ был обеспечен клиентами премиальных каналов и private banking, в то время как в цифровых и массовых каналах большей популярностью пользовались фонды с выплатой дохода. Выросло и количество клиентов»,— утверждают в пресс-службе УК «Первая». Заместитель гендиректора «РСХБ Управление активами» по розничному бизнесу и маркетингу Константин Кирпичев говорит о росте активов в ИДУ на 15% за квартал. «По итогам первого квартала количество клиентов направления wealth management / multi-family office, в рамках которого продаются стратегии индивидуального доверительного управления, выросло на 5% по сравнению с началом года. По объему активов рост составил 22%»,— поделился гендиректор «ТКБ Инвестмент Партнерс» Дмитрий Тимофеев.

Возвращение капитала

Активное восстановление рынка началось еще в третьем квартале и заметно ускорилось в конце прошлого года. По данным Банка России, по итогам второго полугодия 2022 года активы физлиц в доверительном управлении всех управляющих компаний выросли почти на 330 млрд руб. и достигли 1,25 трлн руб. Директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян обращает внимание на восстановление интереса к инструментам доверительного управления как со стороны новых клиентов, так и инвесторов, столкнувшихся с падением рынка и заморозкой активов в 2022 году. «Когда появилось понимание дальнейших рыночных перспектив, эмоции отошли на второй план и фокус внимания сместился на новые возможности»,— отмечает господин Бабиян.

Для активного восстановления интереса частных инвесторов к продуктам доверительного управления есть и другие причины. В первую очередь это релокация крупных капиталов из «тихих гаваней» европейских банков в Россию и другие дружественные юрисдикции из соображения сохранности активов. Эти клиенты, как отмечает Дмитрий Тимофеев, привыкли получать сервис и экспертизу уровня bespoke, а не made to measure и тем более ready to wear. Такой уровень доступен в индивидуальном доверительном управлении. «В ИДУ для квалифицированных инвесторов по ряду объективных причин мы можем предложить более интересные стратегии и инвестиционные идеи, чем в рамках паевых инвестиционных фондов или групповых стратегий ДУ, так как данный продукт менее зарегулирован и обладает максимальной гибкостью и учитывает все пожелания и интересы клиентов»,— отмечает Дмитрий Тимофеев. По словам Константина Кирпичева, в ИДУ можно оперативно предложить инвестиционные стратегии, актуальные для текущей рыночной ситуации.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Укрощение рубля Укрощение рубля

Как Россия в очередной раз справилась с американскими санкциями

Деньги
Нехимические зависимости: что это такое, как их распознать и победить Нехимические зависимости: что это такое, как их распознать и победить

Вы просыпаетесь и сразу тянетесь к телефону?

Maxim
Не только завод Не только завод

Как бизнес, власть и жители перезапустили Выксу

Эксперт
Ксения Хаирова Ксения Хаирова

О Валентине Талызиной, актрисе поистине уникальной

Караван историй
Социология утопии, или Почему у Стругацких в их «Мире Полудня» нет котиков и попугайчиков Социология утопии, или Почему у Стругацких в их «Мире Полудня» нет котиков и попугайчиков

Почему на Прекрасной Земле Будущего полностью отсутствуют домашние питомцы

Знание – сила
«Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи» «Ревность о Севере: Прожектерское предпринимательство и изобретение Северного морского пути в Российской империи»

Почему предпринимателей интересовала печорская древесина

N+1
Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж» Алексей Маслов: «Для Китая Россия — это прежде всего точки продаж»

Как развиваются связи РФ и КНР и чего ждать в будущем

РБК
Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы Гений, садовник и киноман: 10 эпизодов из биографии Кодзимы

Что вы знаете о Хидео Кодзиме?

Правила жизни
Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер Цветовые ошибки: как один оттенок способен испортить весь интерьер

Какие ошибки в выборе цвета стен способны испортить весь интерьер?

VOICE
Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ Академик Петр Чумаков: вирусы позволяют увидеть раковые клетки и сформировать иммунный ответ

Вирусы дают надежду в лечении самых злокачественных видов рака

Наука
Пушки или масло Пушки или масло

Как технологии двойного назначения помогли послевоенной конверсии

Эксперт
Биология эльфов Биология эльфов

Чем эльфам пришлось бы «пожертвовать» в обмен на вечную жизнь?

Вокруг света
Взять кредит и подумать Взять кредит и подумать

Банки будут выдавать кредиты от 50 000 рублей с «периодом охлаждения»

Ведомости
Чьим голосом вы говорите с собой? Чьим голосом вы говорите с собой?

Тест: как часто вы точно понимаете, чего на самом деле хотите

Psychologies
Жизнь без гаджетов Жизнь без гаджетов

Как прекратить сидеть в телефоне: 9 шагов к цифровой свободе

Лиза
Пища для ума и тела: что такое буддийская диета Пища для ума и тела: что такое буддийская диета

Буддийская диета: когда еда должна не только насыщать

Лиза
Опасно ли прятаться в машине от грозы: это объяснение поймет даже школьник Опасно ли прятаться в машине от грозы: это объяснение поймет даже школьник

Если гроза застала вас в пути, чем станет машина – спасением или смертью?

ТехИнсайдер
Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать

Как работает отложенный налог на прибыль

Inc.
Технологическая гонка глобального масштаба Технологическая гонка глобального масштаба

У России есть стратегические возможности стать лидером в направлении ИИ

Эксперт
Искусство момента и вечности Искусство момента и вечности

Книги об истории и философии искусства, о вдохновленных и вдохновлявшем

Weekend
Дрейф континентов 2.0: как будет выглядеть Земля через миллионы лет — рассказывает геолог Дрейф континентов 2.0: как будет выглядеть Земля через миллионы лет — рассказывает геолог

Покопаемся в геологическом прошлом и будущем нашей Земли

ТехИнсайдер
Дэвид Хокни: большой всплеск Дэвид Хокни: большой всплеск

В 88 лет Дэвид Хокни сумел остаться актуальным в XXI веке

Монокль
Есть ли жизнь на Марсе? Есть ли жизнь на Марсе?

Пройдемся по имеющимся фактам в вопросе о жизни на Марсе

Наука и техника
ИИ на службе бизнеса ИИ на службе бизнеса

Как нейросети помогают бороться с рутиной и мошенниками

Эксперт
Где найти: Индия, Вьетнам, Китай и Иран в Москве Где найти: Индия, Вьетнам, Китай и Иран в Москве

Московские места, в которых удастся исследовать Индию, Иран, Китай и Вьетнам

СНОБ
Целиком и полностью: гид по творчеству Луки Гуаданьино Целиком и полностью: гид по творчеству Луки Гуаданьино

Творческий путь Луки Гуаданьино: о главных его работах

Правила жизни
Самое голодное место в мире: что происходит в секторе Газа и можно ли это исправить Самое голодное место в мире: что происходит в секторе Газа и можно ли это исправить

Рассказываем, что происходит в Газе с продовольствием и что к этому привело

Forbes
Теория поколений Теория поколений

Как появились люди X, Y, Z, альфа и чем они отличаются в разных странах?

Вокруг света
Отец спящего родился Отец спящего родился

135 лет назад появился на свет Говард Филлипс Лавкрафт

Weekend
Криптовалютные пенсии Криптовалютные пенсии

В чем сложность хранения альтернативных активов на пенсионных счетах

Ведомости
Открыть в приложении