Средства частных клиентов активно ищут доверительного управления

ДеньгиБизнес

Инвестиции на доверии

Средства частных клиентов активно ищут доверительного управления

Текст Иван Евишкин

Фото: Getty Images

Состоятельные россияне наращивают инвестиции на российском фондовом рынке. Спросом у инвесторов пользуются консервативные стратегии облигаций и денежного рынка, которые неплохо показали себя на фоне высокой волатильности в 2022 году. В доверительном управлении клиенты ищут защиты и от возможного ослабления рубля. Для минимизации рисков управляющие предлагают стратегии, ориентированные на замещающие и юаневые облигации, на акции китайских компаний.

Российский рынок доверительного управления вырос с первого квартала 2023 года. По опросу «Денег» среди управляющих компаний, на которые в конце 2021 года приходилось около 80% рынка, за квартал активы частных инвесторов, переданных в доверительное управление, выросли почти на 100 млрд руб., превысив 1 трлн руб. По данным ЦБ, в первом полугодии прошлого года, на фоне турбулентности российского фондового рынка и заморозки иностранных активов, объем средств в ДУ всех компаний упал почти на треть, до 0,9 трлн руб.

Основной рост активов в первом квартале отмечается в части индивидуального доверительного управления (ИДУ), которое рассчитано на ограниченный круг инвесторов. «Основной прирост в индивидуальные стратегии ДУ был обеспечен клиентами премиальных каналов и private banking, в то время как в цифровых и массовых каналах большей популярностью пользовались фонды с выплатой дохода. Выросло и количество клиентов»,— утверждают в пресс-службе УК «Первая». Заместитель гендиректора «РСХБ Управление активами» по розничному бизнесу и маркетингу Константин Кирпичев говорит о росте активов в ИДУ на 15% за квартал. «По итогам первого квартала количество клиентов направления wealth management / multi-family office, в рамках которого продаются стратегии индивидуального доверительного управления, выросло на 5% по сравнению с началом года. По объему активов рост составил 22%»,— поделился гендиректор «ТКБ Инвестмент Партнерс» Дмитрий Тимофеев.

Возвращение капитала

Активное восстановление рынка началось еще в третьем квартале и заметно ускорилось в конце прошлого года. По данным Банка России, по итогам второго полугодия 2022 года активы физлиц в доверительном управлении всех управляющих компаний выросли почти на 330 млрд руб. и достигли 1,25 трлн руб. Директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян обращает внимание на восстановление интереса к инструментам доверительного управления как со стороны новых клиентов, так и инвесторов, столкнувшихся с падением рынка и заморозкой активов в 2022 году. «Когда появилось понимание дальнейших рыночных перспектив, эмоции отошли на второй план и фокус внимания сместился на новые возможности»,— отмечает господин Бабиян.

Для активного восстановления интереса частных инвесторов к продуктам доверительного управления есть и другие причины. В первую очередь это релокация крупных капиталов из «тихих гаваней» европейских банков в Россию и другие дружественные юрисдикции из соображения сохранности активов. Эти клиенты, как отмечает Дмитрий Тимофеев, привыкли получать сервис и экспертизу уровня bespoke, а не made to measure и тем более ready to wear. Такой уровень доступен в индивидуальном доверительном управлении. «В ИДУ для квалифицированных инвесторов по ряду объективных причин мы можем предложить более интересные стратегии и инвестиционные идеи, чем в рамках паевых инвестиционных фондов или групповых стратегий ДУ, так как данный продукт менее зарегулирован и обладает максимальной гибкостью и учитывает все пожелания и интересы клиентов»,— отмечает Дмитрий Тимофеев. По словам Константина Кирпичева, в ИДУ можно оперативно предложить инвестиционные стратегии, актуальные для текущей рыночной ситуации.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Планы на межсезонье Планы на межсезонье

Куда отправятся россияне весной и сколько им на это придется потратить

Деньги
Одежда-антистресс Одежда-антистресс

Что включить в дофаминовый гардероб

Лиза
Банки из доставки Банки из доставки

Маркетплейсы бросают вызов традиционным кредитным организациям

Деньги
Чем ты это сказала? Чем ты это сказала?

Кто говорит с нами из колонок?

Men Today
Счастье незавершенного гештальта Счастье незавершенного гештальта

Что помогает осознать предназначение и как оно создает нас?

Psychologies
Генно-модифицированные островковые клетки прижились у пациента без иммуносупрессии Генно-модифицированные островковые клетки прижились у пациента без иммуносупрессии

Успех эксперимента по пересадке генно-модифицированных аллогенных бета-клеток

N+1
Не боги горшки обжигают: за что мы благодарны Михаилу Горшеневу из «Короля и Шута» Не боги горшки обжигают: за что мы благодарны Михаилу Горшеневу из «Короля и Шута»

Семь вещей, за которые стоит поблагодарить Михаила Горшенева

Правила жизни
Что скрывается за модным словом «роялти» ? Что скрывается за модным словом «роялти» ?

Пассивный доход на интеллектуальной собственности: как работает роялти?

Наука и техника
Евпатория Евпатория

Евпатория — город, существующий во многих измерениях

Знание – сила
Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем Мемолог или вайб-менеджер: какие новые профессии придумал российский бизнес и зачем

Какие необычные позиции появились в российских компаниях за последние пару лет

Forbes
Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать Что такое отложенный налог на прибыль и зачем его учитывать

Как работает отложенный налог на прибыль

Inc.
Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина Роман Михайлов: Страна в то время быстро лепила себя, как из пластилина

Режиссер Роман Михайлов — о снах и сказочных 90-х

Ведомости
Как не выбесить коллег  в рабочем чате: новый цифровой этикет Как не выбесить коллег  в рабочем чате: новый цифровой этикет

Как решить рабочий вопрос в мессенджере, не раздражая коллег?

Inc.
Все фильмы и сериалы Джеймса Ганна от худшего к лучшему Все фильмы и сериалы Джеймса Ганна от худшего к лучшему

Фильмы Джеймса Ганна от инди-ужасов до супергероев Marvel и DC

Maxim
Наука в фантастике: эпизоды истории Наука в фантастике: эпизоды истории

Сказочная повесть — фантастика с просветительской задачей

Наука и жизнь
Крепкий иммунитет к переменам: почему мы сопротивляемся новому и как это изменить Крепкий иммунитет к переменам: почему мы сопротивляемся новому и как это изменить

Как работает психологический механизм под названием «иммунитет к переменам»

Forbes
Меньше не значит хуже: как и зачем развивать бизнес в малых городах. Опыт компьютерного клуба Меньше не значит хуже: как и зачем развивать бизнес в малых городах. Опыт компьютерного клуба

Малые города: зачем бизнесу заходить на такие территории и как с этим работать?

Inc.
Ингредиент, который необходим для приготовления бургеров, чтобы сократить количество калорий и жиров Ингредиент, который необходим для приготовления бургеров, чтобы сократить количество калорий и жиров

Диетолог рассказал, как бургеры можно приготовить с пользой для организма

ТехИнсайдер
В своем праве В своем праве

Как вернуть деньги за некачественный товар или услугу

Лиза
Владимир Потанин: «Деньги — это просто строительный материал» Владимир Потанин: «Деньги — это просто строительный материал»

Владимир Потанин о жизни, главных качествах бизнесмена и жадности

Men Today
Пора в дорогу, старина: 7 книг, которые помогут настроиться на путешествие Пора в дорогу, старина: 7 книг, которые помогут настроиться на путешествие

Подборка книг о разных городах, заповедных местах и самой сути туризма

Правила жизни
Зубы динозавров «рассказали», какой была земная атмосфера 70 миллионов лет назад Зубы динозавров «рассказали», какой была земная атмосфера 70 миллионов лет назад

Ученые разработали новый метод изучения древней атмосферы

ТехИнсайдер
«Мы не боимся, рынок большой»: экспорт удобрений вырос на фоне европейских пошлин «Мы не боимся, рынок большой»: экспорт удобрений вырос на фоне европейских пошлин

Почему российские удобрения выглядят пока неуязвимыми для санкций

Forbes
Не всякая поганка — гриб Не всякая поганка — гриб

Почему красивых и изящных водоплавающих птиц назвали поганками?

Наука и жизнь
На видном месте На видном месте

Реклама стран на форме клубов: имидж для властей, аудитория для команд

Ведомости
В зоне степей и полупустынь В зоне степей и полупустынь

Сергей Богун о проблемах защиты редких степных видов

Знание – сила
Контекст советского фотоискусства: отрывок из книги «Время непосредственной фотографии» Контекст советского фотоискусства: отрывок из книги «Время непосредственной фотографии»

Отрывок из истории объединения фотохудожников второй половины 1980-х годов

Правила жизни
«Налоговая лазейка» и верные клиенты: как Джеффри Эпштейн сделал свое состояние «Налоговая лазейка» и верные клиенты: как Джеффри Эпштейн сделал свое состояние

Хотите узнать способ, благодаря которому Джеффри Эпштейннакопил свое состояние?

Forbes
Культ кумари: почему в Непале поклоняются девочкам и за что критикуют эту традицию Культ кумари: почему в Непале поклоняются девочкам и за что критикуют эту традицию

Почему правозащитники выступают за отказ от традиций культа кумари

Forbes
Люди погубили 110 эндемичных видов растений и животных Макаронезии Люди погубили 110 эндемичных видов растений и животных Макаронезии

Человек уничтожил уже 110 эндемиков в Макаронезии

N+1
Открыть в приложении