Как подготовиться к новому кризису

ForbesБизнес

Ожидание провала

Как подготовиться к новому кризису

Дмитрий Яковенко

В сентябре 2008 года сотни сотрудников Lehman Brothers покидали нью-йоркскую штаб-квартиру обанкротившегося инвестбанка, неся в руках коробки с личными вещами, — мировая экономика переживала шок. Сегодня о приближении нового кризиса говорят буднично, экономисты и аналитики сходятся в том, что рецессия в США начнется уже в 2020 году. Основная причина почти та же, что и 11 лет назад. Тогда детонатором стал обвал цен на рынке недвижимости, который подпитывал масштабные спекулятивные сделки, обеспеченные ипотечными облигациями. Сейчас основную опасность таят огромные портфели «мусорных кредитов», выданных компаниям с невысоким инвестиционным рейтингом за десятилетие околонулевых ставок. Случись обвал, крупнейшие центробанки мира не смогут противостоять ему смягчением денежно-кредитной политики.

О приближающемся кризисе говорит и министр экономического развития Максим Орешкин, обещая, правда, что для России он будет не таким обвальным, как в 2008 или 2014 году. Трудно не согласиться. В 2008 году российская экономика падала с высоты 8%-ного годового роста. В 2019-м ВВП едва ли вырастет более чем на 1,5%.

Как инвестировать в условиях надвигающегося кризиса? Тут важен негативный опыт. Мы попросили трех опытных управляющих, прошедших не один кризис, рассказать о своих провалах и дать советы инвесторам. Как выяснилось, худшее, что можно сделать в кризис, — попытаться переиграть стихию и тысячи других инвесторов и спекулянтов. Поэтому рекомендации простые: постепенно закрывать позиции по акциям, пока индексы находятся на исторических максимумах, перекладываться в золото или облигации Казначейства США.

Еще один вывод, который делают наши герои: стоит верить самым безумным прогнозам, если для них есть основания. Этот совет наверняка мог бы дать и другой герой этого номера, основатель фондов Baring Vostok Майкл Калви, арестованный в феврале 2019-го, в день открытия Инвестиционного форума в Сочи, из-за конфликта вокруг не самого известного банка «Восточный». От фигурантов громких уголовных дел последних лет его отличает полное отсутствие связей с государством и олигархическими кланами. Наверное, поэтому его арест стал шоком, заставившим вновь говорить о том, как много возможностей и неожиданностей таит Россия.

В России живет 172 000 долларовых миллионеров, утверждают аналитики Credit Suisse. Не проверяя эту цифру, мы решили проверить, сколько людей с состоянием выше $1 млн хранят деньги в российских банках. И, собирая информацию для очередного рейтинга лучших банков, оказывающих услуги private banking, попросили его российских участников раскрыть данные о числе клиентов-миллионеров. Их оказалось чуть больше 18 000.

Как мы считали

1. Для составления рейтинга мы опросили более 30 представителей банков и финансовой индустрии и отобрали две пятерки лучших игроков.

2. Рейтинговый балл для российских банков на 35% зависит от числа голосов, поданных участниками рынка за того или иного номинанта, на 35% — от оценки аналитиков Frank Rg, ежегодно анализирующих рынок Private Banking в России. Еще 30% результата зависит от следующих показателей: активы, рейтинг, число клиентов и офисов, ставки по депозитам. Итоговое рейтинговое число рассчитано методом весовых коэффициентов, максимальный рейтинг — 100 баллов. Рейтинговый балл для иностранных банков на 50% зависит от числа голосов, поданных российскими банкирами и family-офисами, на 50% — от позиции в рейтинге Euromoney.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Идеальная пара Идеальная пара

Обувной бренд duet.by.me зарабатывает десятки миллионов рублей

Forbes
Кабачки Кабачки

Куда девать кабачки летом?

Здоровье
Счастье в будущем Счастье в будущем

Автоматизация процессов и «человеческая аналитика»

Forbes
Все не просто так: почему теннисный мяч ярко-желтого цвета? Все не просто так: почему теннисный мяч ярко-желтого цвета?

Почему в итоге ярко-желтый окрас стал «официальным» для теннисного мяча?

ТехИнсайдер
Авария в метро Авария в метро

Немецкий ретейлер Metro Сash & Carry сдает позиции и меняет форматы

Forbes
Люди, традиции, поговорки и преступления Люди, традиции, поговорки и преступления

Из чего Льюис Кэрролл создал «Алису в Стране чудес»

Weekend
Объемное предложение Объемное предложение

Cappasity помогает luxury-брендам сканировать товары в 3D для интернет-магазинов

Forbes
Глаз-синхротрон Глаз-синхротрон

О том, как научить искусственный интеллект понимать, а не угадывать химию

Наука и жизнь
Сестры и братья вайнеры Сестры и братья вайнеры

Блогеры зарабатывают миллионы на рекламе в Instagram

Forbes
Банановые перспективы российских субтропиков Банановые перспективы российских субтропиков

Инвесторы хотят импортозаместить экзотические фрукты

Агроинвестор
Бедный мальчик Бедный мальчик

Кто помогает Абрамовичу-младшему заниматься бизнесом

Forbes
Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов

Гендиректор МАМТа — о миссии театра, лидерстве и ценностях для нового поколения

Ведомости
Ловушка для банкира Ловушка для банкира

Рынок недвижимости Испании до сих пор не оправился от кризиса 2008 года

Forbes
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
Складная женщина Складная женщина

Елена Бондарчук строит отличные склады

Forbes
4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов 4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов

Ингредиенты в шампунях, которые могут нанести урон здоровью кожи головы

VOICE
Путь в гору Путь в гору

Как боец Хабиб Нурмагомедов стал одним из главных героев мирового спорта

Forbes
Круизы: новая глава Круизы: новая глава

Rei — проект 196‑метровой круизной яхты от конгломерата Viken Group

Y Magazine
Забойные истории Забойные истории

Как Александр Щукин попал в список Forbes, а потом оказался под домашним арестом

Forbes
Команда спасателей Команда спасателей

Справляемся с отпускными кризисными бьюти-ситуациями

Moodboard
«Восточного» коварство «Восточного» коварство

Как американский бизнесмен Майкл Калви оказался за решеткой

Forbes
Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес

Как не оказаться на грани банкротства из-за культурных различий и стереотипов

Inc.
Мифы фондового рынка Мифы фондового рынка

Пять распространенных заблуждений частного инвестора

Forbes
Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений

Эффективный комплекс упражнений для укрепления мышц, которые можно делать дома

РБК
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках

Как российская компания может добавить значимых отличий своему ассортименту

Forbes
Драма рубля Драма рубля

В последние полтора года российской экономике везло с нефтяными ценами

Forbes
Погружной или стационарный блендер: какой выбрать Погружной или стационарный блендер: какой выбрать

Сравниваем плюсы и минусы погружного и стационарного блендера

CHIP
Кризисные ошибки Кризисные ошибки

Управляющие активами делятся своим негативным опытом

Forbes
У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок

Книга про самый дорогогой свечной бутик в Нью-Йорке основана на реальном опыте

Maxim
Открыть в приложении