Россиянам стали доступны ценные бумаги почти шести десятков китайских компаний

ДеньгиБизнес

Гонконгские акции идут в массы

Россиянам стали доступны ценные бумаги почти шести десятков китайских компаний

Текст Татьяна Палаева

Фото: Bloomberg / Getty Images

Российский рынок иностранных ценных бумаг попал в идеальный шторм. Из-за санкционных рисков и ограничений ЦБ частные инвесторы теряют интерес к ценным бумагам компаний из недружественных стран. Растет спрос на бумаги дружественных гонконгских компаний. При таких инвестициях стоит учитывать общее состояние экономики и политики Китая, а также возможные инфраструктурные риски.

Россияне теряют интерес к инвестициям в акции иностранных компаний из недружественных стран. Об этом свидетельствуют данные биржевой активности на СПБ Бирже, где торгуется почти 2 тыс. ценных бумаг иностранных компаний, из которых 1775 имеют листинг в США, 37 — в Германии, 8 — в Великобритании. По итогам октября суммарный объем торгов на бирже составил $2,47 млрд, что на 58% ниже показателя сентября ($5,85 млрд). В последний раз такие низкие обороты были три года назад, когда рынок иностранных ценных бумаг только начал набирать популярность у россиян. Общее число заключенных сделок в минувшем месяце в режиме основных торгов упало более чем вдвое, до 2,91 млн сделок. Стремительно снижается и количество активных счетов инвесторов, которые совершили хотя бы одну сделку в отчетный период. Если в сентябре было почти 353 тыс. счетов, то в октябре — 175 тыс. По данным ЦБ, в первом полугодии таких ценных бумаг было продано на сумму 211 млрд руб. Это рекордный отток за все время их торговли. В итоге произошло резкое падение доли иностранных активов в портфелях российских инвесторов. По итогам полугодия доля акций иностранных компаний снизилась на 2,4 процентного пункта, до 9,03%, минимального значения с третьего квартала 2020 года. Стремительнее упала доля облигаций иностранных эмитентов — на 5,8 п. п., до 7,6%.

Санкции и контрсанкции

Основная причина подобного поведения инвесторов —возросшие риски блокировки инвестиций на фоне постоянно расширяющихся санкций. В начале марта Euroclear заморозил счет Национального расчетного депозитария (НРД), через который торговала иностранными ценными бумагами большая часть российских УК и частных инвесторов. Спустя три месяца Евросоюз ввел санкции против НРД, узаконив блокировку его счета, сделав почти невозможным продажу иностранных ценных бумаг российскими держателями, а также получение дивидендов и выплат по еврооблигациям. По данным ЦБ, в результате недружественных шагов были заморожены активы более чем 5 млн физических лиц на общую сумму свыше 320 млрд руб.

В этой ситуации российский регулятор ужесточил ограничения торговли ценными бумагами компаний из недружественных стран неквалифицированными инвесторами. С 1 октября брокеры в соответствии с предписанием Банка России перестали исполнять поручения таких клиентов, ведущие к увеличению доли бумаг в портфеле инвестора более 15%. С 1 ноября порог снизился до 10%, а с 1 декабря — до 5%. Начиная с 2023 года брокеры приостановят исполнение любого поручения по увеличению таких позиций.

Гонконгские бумаги

Ограничения Банка России не распространяются на квалифицированных инвесторов и операции с иностранными ценными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран. К таковым можно отнести гонконгские акции, торгуемые на СПБ Бирже. Первая дюжина таких бумаг была запущена в тестовом режиме в июне этого года. Тест был пройден успешно, и уже в октябре к ним добавилось еще 46 новых акций. К концу года планируется расширить список торгуемых ценных бумаг гонконгских компаний до 200 штук, в следующем году — до 1 тыс. Судя по информации на сайте торговой площадки, все обращающиеся гонконгские ценные бумаги включены в индекс гонконгской биржи Hang Seng, который входит в список индексов, утвержденных Банком России, а потому покупать такие бумаги могут неквалифицированные инвесторы без необходимости обязательного тестирования.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«При загрузке видео на платформу происходит некая магия» «При загрузке видео на платформу происходит некая магия»

Сергей Косинский об искусственном интеллекте и будущем медиа

Деньги
Кнут Гамсун Кнут Гамсун

Кнут Гамсун говорил от имени нации и тем сильно её скомпрометировал

Дилетант
Атомный десант на юг Атомный десант на юг

Росатом строит АЭС в Казахстане и наращивает мощность в Узбекистане

Монокль
Дейнотерий – слон с берегов Дона Дейнотерий – слон с берегов Дона

Слоны – одни из самых стабильных в эволюционном плане животных...

Наука и техника
Советский Дэн Сяопин? Советский Дэн Сяопин?

Именно Андропов смог нарисовать траекторию экономических реформ. Так ли это?

Дилетант
10 неожиданных вопросов Кате Гусевой 10 неожиданных вопросов Кате Гусевой

Расспросили королеву ремиксов Катю Гусеву о вере в приметы и любви к собакам

VOICE
Буль-буль Буль-буль

Фантастический рассказ Владислава Кулигина «Буль-буль»

Знание – сила
Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист

Голос А. Лабаса — сложный, полифоничный, подчас ускользающий от прямых смыслов

Монокль
Весна императора Весна императора

Цезарь — политик-хищник, с чьим именем неотрывно связана Римская империя

Знание – сила
Почему ЕС не растет Почему ЕС не растет

Что провоцирует системный кризис развития Евросоюза

Эксперт
Банки на передовой Банки на передовой

Как работала финансовая система СССР во время войны

Эксперт
Дорогой инноваций Дорогой инноваций

Что изменит высокоскоростная магистраль Москва — Санкт-Петербург

Эксперт
Японский десант на Великих озерах Японский десант на Великих озерах

Большое поглощение в мировой металлургии все-таки состоится

Монокль
Инфляция в белых халатах Инфляция в белых халатах

Медицинская инфляция может ускориться до 14% к концу года

Ведомости
«Пишите… А. Куприн» «Пишите… А. Куприн»

Эмиграция сложилась для Куприна не просто трудно, а скорее — трагически

Дилетант
Таблетки на ветер? Таблетки на ветер?

Как правильно выбрасывать лекарства из аптечки?

Лиза
Что следует знать начинающему инвестору Что следует знать начинающему инвестору

Что надо знать, когда планируете начать инвестировать?

Наука и техника
Поверив Гомеру… Поверив Гомеру…

Действительно ли Троя — это тот город, о котором идёт речь в «Илиаде»?

Дилетант
Кадровый агропотенциал Кадровый агропотенциал

Роль государства и бизнеса в решении проблемы дефицита персонала

Агроинвестор
Как Ленин дэвов побеждал Как Ленин дэвов побеждал

Какие отпечатки оставили на народах России события на рубеже XIX и XX веков

Дилетант
Алексей Сазанов: Ожидания от налоговых новаций в целом оправдались Алексей Сазанов: Ожидания от налоговых новаций в целом оправдались

Замминистра финансов Алексей Сазанов — о налоговых реформах и их результатах

Ведомости
Скелетные мышцы самолета – система управления Скелетные мышцы самолета – система управления

Зачем самолетам демпферы, гидроусилители, закрылки и предкрылки?

Наука и техника
Американские горки Американские горки

Группа БКС возобновила торги американскими бумагами через свой инвестбанк

Ведомости
15 уроков периода высоких ставок глазами банкира 15 уроков периода высоких ставок глазами банкира

Что мы поняли за годы высоких ставок?

Ведомости
Медвежий угол Медвежий угол

Как оргкомитет московской Олимпиады-80 зарабатывал – рубли и валюту

Ведомости
Вместо фастфуда Вместо фастфуда

ЗОЖ-аналоги бургеров, шаурмы и не только

Лиза
Откуда что пошло на флоте Откуда что пошло на флоте

Повседневная жизнь на парусном военном корабле XVIII века

Наука и техника
Мурат Абулкатинов: Не надо пытаться быть больше, чем ты есть Мурат Абулкатинов: Не надо пытаться быть больше, чем ты есть

Режиссер Мурат Абулкатинов — о том, что ему нравится в шекспировской драматургии

Ведомости
О пользе «бумажной волокиты» О пользе «бумажной волокиты»

На каком языке говорили евреи, вернувшиеся из вавилонского пленения?

Знание – сила
Главное – остаться незамеченным Главное – остаться незамеченным

В чем состоит военная (а возможно, и не только) хитрость стелс-технологии?

Наука и техника
Открыть в приложении