Как российские банки встраиваются в глобальную криптовалютную инфраструктуру

МонокльБизнес

Зайти в биткоин с черного хода

Банки и брокеры пытаются оседлать волну инвестиций в крипту, выпуская производные инструменты на ее основе. Так они хотят застолбить место на новом рынке и заработать на комиссиях

Константин Пахунов

Российские инвесторы — но только те, кто имеет статус квалифицированного, — наконец получили возможность инвестировать в криптовалюты. Центробанк в конце мая разрешил к продаже производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые активы с привязкой к крипте. И теперь крупные финансовые организации, в основном банки, принялись активно выпускать инструменты, позволяющие получить доход от колебаний цен на популярные криптовалюты.

Это не покупка крипты, а некая ставка на нее. Например, Сбер в конце мая запустил структурные облигации, с помощью которых квалифицированный инвестор в теории может получить доход как от изменения долларовой стоимости биткоина, так и от курсовой разницы доллара к рублю. У БКС появилась стратегия автоследования за искусственным интеллектом, который активно проводит сделки с фьючерсами Мосбиржи на биткоин. И это только первые примеры.

«Помимо структурных облигаций на биткоин (эмитент — Сбер) появились ЦФА (эмитент — Т-банк) с криптоэкспозицией — с привязкой к стоимости биткоина. (Срок до погашения таких ЦФА — один месяц. — “Монокль”.) На российском рынке также обсуждается запуск фондов, арбитражных стратегий и доверительного управления с криптовалютной составляющей. Можно сказать, что криптовалютная инфраструктура стремительно развивается, но пока ограничена экспериментальным режимом», — говорит инвестстратег, финансист, основатель проекта bitkogan Евгений Коган.

То есть если в последние три года криптовалюта россиянами и российским бизнесом использовалась преимущественно для платежей и переводов, в том числе трансграничных, то теперь она, пусть в виде производных инструментов, все же хлынула на рынок частных инвестиций.

«Ранее основная активность была не в ЦФА, а в расчетах через USDT (Tether, криптовалютный токен, привязанный к доллару США. — “Монокль”), биткоин, в схемах ВЭД и кастодиальных решениях под конкретные задачи. Сейчас же все активнее стали запускаться продукты, где базовым активом является криптоактив — это и ЦФА, и структурные ноты, облигации, фонды», — подтверждает управляющий директор инвесткомпании «РикомТраст» Дмитрий Целищев.

Причина — в том самом разрешении Банка России. «Финансовые организации могут предлагать квалифицированным инвесторам производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, доходность которых привязана к стоимости криптовалюты. Ключевое условие — такие инструменты не должны предусматривать фактическую поставку криптовалют», — значится на сайте регулятора. В информационном письме от 28 мая установлен также отдельный лимит (процент от капитала) по этим инструментам, плюс требуется полное их покрытие капиталом. Регулятор настоятельно рекомендует оценивать риски по инструментам, связанным с криптовалютой, максимально консервативно.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

«Серый», криптовалютный, свой! «Серый», криптовалютный, свой!

Почему на «серых» майнеров свалили энергетический кризис в России?

Монокль
Илья Перфильев: «Фокус на персонал – основа новой философии компании» Илья Перфильев: «Фокус на персонал – основа новой философии компании»

Об актуальных профессиях и работе с молодыми специалистами

Ведомости
Новые владельцы рынка Новые владельцы рынка

В чем суть бизнес-модели платформ

Эксперт
10 неожиданных вопросов Кате Гусевой 10 неожиданных вопросов Кате Гусевой

Расспросили королеву ремиксов Катю Гусеву о вере в приметы и любви к собакам

VOICE
Это сладкое слово «секреты» Это сладкое слово «секреты»

Какие секреты в деле убийства Кеннеди еще не были рассекречены?

Дилетант
Команда спасателей Команда спасателей

Справляемся с отпускными кризисными бьюти-ситуациями

Moodboard
В России художник — пророк В России художник — пророк

Что и как видит художник и зачем вообще нужны искусствоведы

Монокль
Банановые перспективы российских субтропиков Банановые перспективы российских субтропиков

Инвесторы хотят импортозаместить экзотические фрукты

Агроинвестор
Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия Сироп от кашля защищает мозг от слабоумия

Появилось доступное средство для замедления прогрессирования деменции

ТехИнсайдер
Кнут Гамсун Кнут Гамсун

Кнут Гамсун говорил от имени нации и тем сильно её скомпрометировал

Дилетант
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
Через санкции к росту Через санкции к росту

Как российская экономика ищет способы сотрудничества с глобальными игроками

Эксперт
Почему понедельник – самый опасный день недели? Дело не только в работе Почему понедельник – самый опасный день недели? Дело не только в работе

Статистика неумолима: именно на понедельник приходится пик сердечных приступов

Inc.
Опять и опять «Назад в будущее» Опять и опять «Назад в будущее»

Краткая история ленты «Назад в будущее», вырастившей последнее поколение XX века

Weekend
На чистые волосы и не чаще раза в неделю? Как  на самом деле следует пользоваться сухим шампунем На чистые волосы и не чаще раза в неделю? Как  на самом деле следует пользоваться сухим шампунем

Как правильно использовать сухой шампунь и каков его смысл на чистых волосах?

ТехИнсайдер
О пользе «бумажной волокиты» О пользе «бумажной волокиты»

На каком языке говорили евреи, вернувшиеся из вавилонского пленения?

Знание – сила
Вяземские Вяземские

Происходивший от Рюрика княжеский род Вяземских известен ещё со Средневековья

Дилетант
Банки на передовой Банки на передовой

Как работала финансовая система СССР во время войны

Эксперт
Женщина с иммуносупрессией заразилась кошачьей бактерией Женщина с иммуносупрессией заразилась кошачьей бактерией

Врачи сообщили о редком случае инфекции, вызванной бактерией Mycoplasma arginini

N+1
Сеньоры на потоке Сеньоры на потоке

Зачем Минцифры запускает новые программы подготовки IT-кадров

Ведомости
Что следует знать начинающему инвестору Что следует знать начинающему инвестору

Что надо знать, когда планируете начать инвестировать?

Наука и техника
Между фугой и фуззом Между фугой и фуззом

Современные композиторы, ломающие жанровые барьеры

Weekend
Передвижники и императорская власть Передвижники и императорская власть

Как передвижники получили признание императора Александра III

Знание – сила
Сити-брейк Сити-брейк

Идеальные города России для семейного уик-энда

Лиза
Мы из девяностых: 8 смешных, злых и мимишных версий «Оки» Мы из девяностых: 8 смешных, злых и мимишных версий «Оки»

Самые яркие проекты модернизации «Оки»

ТехИнсайдер
Медвежий угол Медвежий угол

Как оргкомитет московской Олимпиады-80 зарабатывал – рубли и валюту

Ведомости
Земля на стыке гипотез Земля на стыке гипотез

Земля в процессе своего развития расширялась или сжималась?

Знание – сила
Весна императора Весна императора

Цезарь — политик-хищник, с чьим именем неотрывно связана Римская империя

Знание – сила
Японский десант на Великих озерах Японский десант на Великих озерах

Большое поглощение в мировой металлургии все-таки состоится

Монокль
О чем молчат рекорды HoReCa О чем молчат рекорды HoReCa

Будут ли все последствия смещения потребления с кухни в ресторан положительными?

Агроинвестор
Открыть в приложении