Леонид Михельсон успешно развил два направления монетизации углеводородов

ЭкспертБизнес

Михельсон и газы: история превращений

Андрей Горбунов

«Ямал-СПГ» — четвертый по мощности в мире завод по производству сжиженного природного газа. При установленной мощности четырех производственных линий 17,4 млн тонн произвел в 2022 году 21 млн тонн СПГ

За двадцать лет Леонид Михельсон успешно развил два направления монетизации углеводородов — сжижение метана и производство крупнотоннажных химических продуктов. Перспектива — не только масштабирование достигнутого, но и выход в новые сегменты: аммиак, с улавливанием CO2, и малотоннажную специальную химию с опорой на отечественную технологическую и производственную базу.

Добыча и переработка углеводородов была и в обозримой перспективе останется становым хребтом российского хозяйства. Набившие оскомину мемы — «сырьевая игла», «сырьевой придаток», «проклятие» — имеют к реальной экономической практике весьма отдаленное отношение. Высокотехнологические, наукоемкие виды деятельности со значительным межотраслевым мультипликатором достойны самого внимательного рассмотрения.

Глава и крупнейший
акционер
«НоваТЭКа»
и «Сибура»
Леонид Михельсон

Сегодня в фокусе нашего внимания — бизнес-империя одного из крупнейших отечественных промышленных магнатов Леонида Михельсона, в фокусе интересов которого как раз работа с углеводородами. Мы рассмотрим историю становления, сегодняшний день и перспективы развития двух флагманов его империи, где он является крупнейшим акционером: «НоваТЭКа» и «Сибура». Первый, правление которого возглавляет Михельсон, является его детищем. А контроль над «Сибуром» (Михельсон сегодня возглавляет совет директоров управляющей компании ПАО «Сибур-холдинг») он установил в 2010 году, выкупив 50-процентную долю у Газпромбанка.

«НоваТЭК» — крупнейшая после «Газпрома» газодобывающая компания в России и крупнейший в стране экспортер СПГ, «Сибур» — крупнейший в России производитель базовых полимеров. Исторически «НоваТЭК» превосходил «Сибур» по размерам выручки и чистой прибыли, такое соотношение сохраняется и в последние годы, но поглощение «Сибуром» нефтехимических предприятий в Татарстане (подробности ниже) сократило разрыв между компаниями.

Монетизация недр

«НоваТЭК» основан Михельсоном в 1994 году как управляющая компания УК «Новафининвест», основным активом которой стал бывший строительный трест «Куйбышевтрубопроводстрой», руководил которым Виктор Михельсон, отец Леонида. Михельсон-старший в 1970– 1980-е годы занимался строительством газопроводов на Крайнем Севере. В начале 1990-х будущий «НоваТЭК» начал скупать малые газовые месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе, которые не представляли интереса для «Газпрома». Партнером Михельсона по бизнесу стал глава треста «Пурнефтегазгеология» Иосиф Левензон, который в дальнейшем переместился в кресло вице-губернатора ЯНАО. Сбыт газа осуществлялся в районах Урала и Поволжья. В 2002 году Михельсон едва не вошел в первый раз в высшую лигу российского бизнеса. Он договорился об объединении активов «Новафининвеста» с «Итерой» Игоря Макарова, бизнесмена, сделавшего состояние на посреднических услугах по экспорту природного газа из Туркменистана, а затем занявшегося газодобычей непосредственно в России. Но в итоге под давлением «Газпрома» сделка не состоялась.

Идея построить завод СПГ где-то на севере России для экспорта газа морским транспортом появилась в правительственных кабинетах Советского Союза еще в 1970-е годы. Рассматривались разные площадки — от Мурманска до Ямала с привязкой, опять-таки, к разным месторождениям природного газа. Идея была аналогична той, что лежала в основе сделки «газ—трубы»: в обмен на технологии из Западной Европы, в первую очередь из ФРГ, СССР создавал прямой канал экспорта газа. Тогда в силу технологических сложностей и отсутствия гарантированного рынка сбыта (в то время из стран Западной Европы СПГ в первую очередь интересовал Францию и Великобританию) проект отложили еще на стадии предварительного рассмотрения.

Идею «Ямал СПГ» с ресурсной базой в виде Южно-Тамбейского месторождения на Ямале с середины 1990-х годов стал продвигать бизнесмен Роман Богачев, сумевший установить контроль над держателем лицензии трестом «Ямалнефтегазгеология». Среди потенциальных инвесторов проекта значились и инвесторы из ОАЭ, но за восемь лет проект так и не сдвинулся с мертвой точки. В 2003 году «НоваТЭК» при поддержке ЯНАО стал акционером «Ямалнефтегазгеологии», а потенциально привлекательный актив стал объектом раздора между Богачевым и «НоваТЭКом». В 2006 году по мировому соглашению сторон месторождение досталось Алишеру Усманову, который через полтора года продал актив Геннадию Тимченко, а тот, в свою очередь, в 2008 году вошел в акционерный капитал «НоваТЭКа». Компания Михельсона приобрела у Тимченко права на разработку Южно-Тамбейского месторождения и ряд малых газовых месторождения в ЯНАО, увеличивших запасы природного газа «НоваТЭКа». А главное, как считается, именно Тимченко обеспечил «зеленый свет» со стороны «Газпрома» и государства на реализацию проекта «Ямал СПГ». «НоваТЭК» получил право на экспорт СПГ и ряд беспрецедентных льгот, включая льготы по налогу на прибыль, обнуление ставок НДС, налога на имущества и пошлин на ввоз оборудования и освобождение от НДПИ на 12 лет. Более того, государство оплатило строительство транспортной инфраструктуры морского порта, через который и планировалось вывозить сжиженный газ.

В 2017 году компания запустила производство сжиженного природного газа на первой очереди «Ямал СПГ», вторая и третья очереди завода были запущены соответственно в 2018 и 2019 годах. Четвертая технологическая линия проекта, реализованная на оригинальной технологии сжижения «Арктический каскад» с высокой долей отечественного оборудования, заработала в 2021 году, а общая проектная мощность предприятия достигла 17,4 млн тонн (сегодня это четвертый крупнейший завод СПГ в мире, а его фактическая выработка в прошлом году достигла 21 млн тонн).

В 2019 году «НоваТЭК» начал строить завод «Арктик СПГ — 2», запуск первой очереди которого намечен на конец 2023-го. Проект реализуется в инновационной концепции строительства с использованием оснований гравитационного типа (ОГТ), что предполагает отсутствие работ по строительству завода на месте его расположения и позволяет минимизировать воздействие на окружающую среду (подробности см. в материале «Арктический фронт “НоваТЭКа”», «Эксперт» № 4 за этот год).

Перспектива развития «НоваТЭКа» лежит в масштабировании развития СПГ-проектов, для чего может быть использован мурманский Центр строительства крупнотоннажных морских сооружений. Фактически это завод по строительству СПГ-заводов. Есть перспектива и помимо масштабирования. Компания обсуждает проект строительства на Ямале Обского газохимического комплекса по выпуску аммиака и водорода с улавливанием и захораниванием СО2. Согласно ряду прогнозов, «голубые» (безуглеродные) аммиак и водород будут крайне востребованы на мировом рынке после завершения энергетического перехода.

«Сибур»: от газопереработки к большой и малой химии

К «большой» нефтегазохимии Михельсон проявлял интерес еще до покупки «Сибура» и запуска арктического проекта. В 2004 году в «родном» для «НоваТЭКа» Новокуйбышевске был анонсирован проект строительства нефтехимического комбината по производству полиэтилена, полипропилена и продуктов их переработки: пленок, нетканых материалов, пластиковых труб — на базе действующих заводов самарского нефтехимического кластера. Получался этакий «Сибур» в миниатюре, но без гарантированной местной сырьевой базы и с небольшими по мировым меркам мощностями, что и подвело этот проект.

Тогда от нефтехимического проекта на фоне борьбы за контроль над «Ямал СПГ» в итоге компания отказалась, а имеющиеся активы в сфере производства пленок в Новокуйбышевске были проданы «Сибуру», в те годы «дочке» «Газпрома». В это же время «НоваТЭК» как раз завершал строительство Пуровского завода по стабилизации газового конденсата. Это предприятие было ключевым для работы «НоваТЭКа» на внутреннем рынке. Оно позволяло перерабатывать газовый конденсат в два продукта: так называемый стабильный газовый конденсат, для операций с которым в портовой зоне Усть-Луги был построен отдельный завод по переработке конденсата в экспортные нефтепродукты, и в широкую фракцию легких углеводородов (ШФЛУ) — ценнейшее сырье для нефтехимии, которое следовало куда-то сбыть. В 2007 году «НоваТЭК» и «Сибур» подписали важнейшее соглашение о создании совместного предприятия по переработке ШФЛУ в Тобольске. Тобольский проект станет ключевым для «Сибура» на ближайшее десятилетие и послужит образцом для Амурского газохимического комбината, где связка с сырьевой базой «Газпрома» будет уже абсолютной.

Вторым «крылом» «Сибура» после базовой переработки углеводородов стало производство каучуков и шин. В периметр компании входили четыре шинных завода (с учетом СП в Омске), вспомогательные производства резинотехнических изделий и шинного корда, сырье для которых поставляли три завода синтетического каучука. Шинно-каучуковый блок делал «Сибур» крупнейшим производителем шин и синтетических каучуков в России. Еще одно направление включало в себя производство азотных удобрений и метанола, где позиции компании были слабее, на рынке простых азотных удобрений «Сибур» играл второстепенную роль.

Установка пиролиза производства немецкой компании Linde на комбинате «Запсибнефтехим» «Сибура» в Тобольске

Наконец, компания уже контролировала большой блок производства олефинов и пластиков, базовых полимеров и их производных, а также ключевую в будущем производственную площадку в Тобольске. На момент прихода Михельсона в компанию в 2010 году «Сибур» уже обладал сетью газоперерабатывающих заводов в Западной Сибири, что вместе с ресурсами «НоваТЭКа» и дополнительными инвестициями в переработку газа давали компании выдающиеся конкурентные преимущества в сравнении с другими потенциальными игроками.

За десять лет, с 2010-го по 2020-й, «Сибур» претерпел едва ли не крупнейшие на корпоративном рынке России преобразования. Компания избавилась от двух третей персонала, продав ставшие непрофильными заводы. Трансформация началась еще в 2008 году с продажи блокирующего пакета акций завода «Метафракс» в Пермском крае — ведущего в России производителя метанола.

Ставку команда Михельсона сделала на достижение абсолютно доминирующего положения компании как главного в России производителя этилена, полиэтилена и полипропилена. Все остальные направления работы компании были признаны непрофильными, а более 80% инвестиций направлялось в развитие газопереработки (2012 год — запуск Выгнапуровского ГПЗ, 2014 год — приобретение у «Роснефти» «Юграгазпереработки» (сама компания была создана в формате СП, которое перешло под контроль «Роснефти» после поглощения ТНК-BP), 2015 год — запуск совместного с «Газпром нефтью» Южно-Приобского ГПЗ) и производство этилена и полипропилена на базе Тобольской площадки, а в будущем и на площадке Амурского ГХК.

Не была забыта и прежняя стратегия компании — использование мощностей действующих «дружественных» НПЗ «Газпром нефти» для производства полиэтилена. В 2010 году буквально за несколько недель до подписания исторического соглашения с «Газпромом» о выкупе «Сибура» было создано СП на базе полиэтиленового цеха Московского НПЗ с прицелом на производство гранулята для выпуска товаров народного потребления, а в 2014 году аналогичное предприятие появилось на площадях в Омске. Тогда же «Сибур» расстался с заводом «Каучук» в Волжском.

Одновременно начали расставаться с непрофильными активами. Уже в 2011 году были проданы пермские «Минеральные удобрения» и кемеровский «Азот», в 2012 году менеджмент шинного дивизиона холдинга выкупил шинные заводы, на базе которых была создана компания «Кордиант». В 2013 году менеджменту был продан один из крупнейших в России производителей геосинтетических материалов, полистирола и пластиков ОБС «Пластик» в Тульской области. Наконец, в 2017-м был продан завод «Уралоргсинтез» в Пермском крае, крупный производитель МТБЭ и СУГ, который в стратегии развития компании был признан лишним, а с запуском в 2013 году первой очереди перерабатывающих мощностей «Тобольск Полимера» «Урал оргсинтез» стал дублирующим и избыточным звеном в производственной цепочке компании. Основной поток ШФЛУ с газоперерабатывающих предприятий теперь предназначался для переработки на площадке «Сибура» в Тобольске. «НоваТЭК» с его Пуровском заводом по переработке газового конденсата является одним из ключевых поставщиков ШФЛУ для «Сибура». Уже с 2017 года более 90% поставок жидких углеводородов обеспечивалось по долгосрочным контрактам с «НоваТЭКом» и «Газпромом» со сроком исполнения более десяти лет.

Завершила реструктуризацию активов «Сибура» продажа «Татнефти» завода синтетического каучука в Тольятти, ориентированного на выпуск изопреновых каучуков. В контуре «Сибура» остались заводы по производству бутадиеновых каучуков в Воронеже и нитрильных каучуков в Красноярске.

Из крупных старых инвестпроектов «домихельсоновского» периода новый «Сибур» сохранил и увеличил бизнесблок по производству БОПП-пленки и терефталевой кислоты. «Сибур» в этой отрасли остался полным монополистом на внутреннем рынке. Осталось в контуре компании и СП с бельгийской Solvay по крупнейшему и самому современному в стране производству поливинилхлорида в Кстово. Предприятия «Сибура» в Дзержинске, Перми и Кстово обеспечивали функционирование этой производственной цепочки, а пермский завод вдобавок стал площадкой для размещения самого крупного в России производства вспененного полистирола. Примечательно, что единственным приобретением «Сибуром» действующего производства в России стала покупка в 2011 году монопольного продуцента акриловой кислоты в России завода «Акрилат» в Дзержинске, сразу же вошедшего в состав «ДзержинскХимпрома».

В 2021 году «Сибур» поглотил нефтехимический бизнес татарстанского ТАИФа, фактически удвоив выручку и производственные показатели (подробнее об этой сделке см. «Приручение Зиланта», «Эксперт» № 20 за 2021 год). Мощность объединенного «Сибура» по производству основных продуктов нефтехимии (полиэтилена, полипропилена, полистирола, ПВХ, каучуков, гликолей) превысит 7,2 млн тонн, что уже является существенным показателем на мировом рынке. С учетом поглощенных и строящихся мощностей «Сибур» только сейчас становится полноценной газохимической компанией (хотя около трети выручки все еще приносит первичная газопереработка), которая постепенно уходит от простейшей переработки углеводородов.

Для «Сибура» главным драйвером развития бизнеса в последние десять лет служило крупнотоннажное производство олефинов и полиолефинов. С 2009 года рост выручки от этого направления превысил 14 раз при шестикратном росте производства в натуральном выражении. Рост производства пластиков и продуктов первичной переработки газа за этот же период не превысил двух раз в натуральном выражении и трех раз в денежном. С запуском Амурского ГКХ в 2025–2026 годах этот разрыв еще более увеличится. Производство импортозамещающих продуктов, относимых к мало- и среднетоннажной химии, для компании большого значения не имело. «Сибур» играл вне этой лиги, ориентируясь на показатели работы в сотни тысяч и миллионы тонн.

Однако в последнее время «Сибур» обратил пристальное внимание на развитие производств малотоннажной специальной химии. В 2022 году компания открыла на тобольской площадке производство малеинового ангидрида (МАН) мощностью 45 тыс. тонн, это важный компонент для изготовления смол, клея, синтетических волокон, композитных материалов, моющих средств и других связующих компонентов. Сырьем для технологического процесса служит вырабатываемый тут же бутан. В России малеиновый ангидрид ранее не производился.

На площадке в Нижнекамске уже в 2023 году спустя несколько месяцев после поглощения ТАИФа «Сибур» начал строительство первой в России промышленной установки по выработке гексена-1 мощностью 50 тыс. тонн в год. Гексен-1 используется при производстве премиальных марок полиэтилена низкого давления и линейного полиэтилена низкой плотности (подробнее о проекте см. «Полезная мелочь “Сибура”», «Эксперт» № 19 за этот год).

Логика развития мировой химии подсказывает, что компании — лидеры в производстве мало- и среднетоннажной химической продукции, такие как BASF, DOW, Henkel, AkzoNobel, DuPont, Huntsman, могли в определенный период своей истории играть на поле крупнотоннажного производства, но по мере роста вверх по продуктовой цепочке значимость выработки базовых полимеров и прочих химикатов для них снижалась. Возможно, и «Сибур» последует этой траектории.

В сухом доке Комплекса строительства крупнотоннажных морских сооружений «НоваТЭКа» в Белокаменке Мурманской области завершается строительство первой технологической линии завода «Арктик СПГ — 2»

Важность российского тыла

Следует подчеркнуть, что, развивая оба направления своего бизнеса, Леонид Михельсон долгое время делал ставку на максимальную эксплуатацию лучших из отраслевых технологических и производственных решений, которые в большинстве сегментов его бизнеса были представлены зарубежными провайдерами, будь то лицензиары ключевых технологий, провайдеры инжиниринговых услуг, системные интеграторы или производители основного технологического оборудования. Выстраивание полной цепочки производственных и инжиниринговых компетенций в химическом машиностроении внутри России не было приоритетом. С началом полномасштабной экономической войны коллективного Запада против нашей страны риски значительной зависимости от западных технологий и оборудования в бизнес-империи Михельсона реализовались по полной программе. И теперь приоритет отечественных разработок уже никем не оспаривается.

Первой ласточкой на пути к достижению технологического суверенитета в отрасли стала четвертая линия «Ямал СПГ», решенная «НоваТЭКом» на основе собственной технологии и на российском оборудовании. И хотя процесс отладки линии оказался долгим и непростым, компания довела дело до конца и теперь планирует масштабировать «Арктический каскад» на следующих проектах. Процесс импортозамещения сложного технологического оборудования «НоваТЭК» ведет вместе с авторитетными партнерами, такими как «Газпром», «Атомэнергомаш» (дивизион ГК «Росатом»), «Казанькомпрессормаш», «Криогенмаш», Объединенный институт ядерных исследований и др.

Развернут процесс импортозамещения и на предприятиях «Сибура». Здесь в сложном положении оказался флагманский крупнотоннажный проект строительства Амурского газохимического комплекса. После выхода из проекта весной прошлого года немецкой Linde, выступавшей EPC-подрядчиком и провайдером установок пиролиза, «Сибур» и китайская Sinopec (ей принадлежит 40% СП с «Сибуром» по реализации проекта Амурский ГХК) встали перед необходимостью реконфигурации проекта с неизбежным сдвигом сроков реализации.

Фото: Роман Пименов/ТАСС, Александр Ивантер

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Россия пытается справиться с ветром Россия пытается справиться с ветром

Приходится искать способы сохранить инфраструктуру ветроэнергетики

Эксперт
Письменная принадлежность: как предприимчивый француз обеспечил мир шариковыми ручками Письменная принадлежность: как предприимчивый француз обеспечил мир шариковыми ручками

Как Марсель Бик дал жизнь одному из символов потребительской революции XX века

Вокруг света
Элемент расселения и элементарная физика пространства Элемент расселения и элементарная физика пространства

Как решить уравнение освоения пространств России

Эксперт
Фигура матери: пять женщин, которые изменили представления о детской психологии Фигура матери: пять женщин, которые изменили представления о детской психологии

Женщины, чьи исследования в области психологии изменили представления о детях

Forbes
Зеленая эпоха уходит Зеленая эпоха уходит

Все больше стран отказываются от доллара в пользу национальных валют

Эксперт
Эти кувшины купили на барахолке за 25 долларов и потом продали за 75 тысяч! Вот что в них особенного Эти кувшины купили на барахолке за 25 долларов и потом продали за 75 тысяч! Вот что в них особенного

Кувшины династии Цин XVIII века были найдены покупателем комиссионного магазина

ТехИнсайдер
Когда встают поезда Когда встают поезда

В России создан железнодорожный кран большой грузоподъемности

Эксперт
Начать питаться осознанно Начать питаться осознанно

Как использовать приложения для тренировки сознательного пищевого поведения

Psychologies
Восхождение дракона Восхождение дракона

Как Поднебесной удалось стать центром мирового автопрома?

Robb Report
Что происходит с телом, когда мы пропускаем приемы пищи Что происходит с телом, когда мы пропускаем приемы пищи

Как организм реагирует на пропущенный прием пищи психически и физически

ТехИнсайдер
Стекло становится легче на подъем Стекло становится легче на подъем

Производство «сверхлегких» стеклянных бутылок поможет снизить расходы

Эксперт
Рези и боль после секса: признаки и профилактика посткоитального цистита Рези и боль после секса: признаки и профилактика посткоитального цистита

Что может сигнализировать о том, что у пациентки появился посткоитальный цистит

Psychologies
10 диких историй с марафонов Блиновской 10 диких историй с марафонов Блиновской

Различные истории обмана, которые поражают воображение

Psychologies
7 изматывающих и бессмысленных привычек, которые есть почти у каждого 7 изматывающих и бессмысленных привычек, которые есть почти у каждого

Семь вредных привычек, которые могут высасывать из вас энергию

Maxim
Великий обломок Великий обломок

Как Фридрих Эрмлер превратил сталинское безумие в величие и потерпел поражение

Weekend
«Мир, дружба, жвачка»: 5 разновидностей дружеских отношений «Мир, дружба, жвачка»: 5 разновидностей дружеских отношений

Рассмотрим несколько видов дружбы и посмотрим на их характерные черты и отличия

Psychologies
Тайна завещания Леонида Быкова Тайна завещания Леонида Быкова

Воспоминания Глеба Скороходова о Леониде Быкове

Коллекция. Караван историй
«Как закалялась сталь» Николая Островского: трагическая история одного писателя и пациента «Как закалялась сталь» Николая Островского: трагическая история одного писателя и пациента

Как слепой и парализованный Николай Островский написал первую часть романа

ТехИнсайдер
Захар Ящин Захар Ящин

Захар Ящин известен как гениальный шрифтовик

Правила жизни
Отмыть термос внутри — легко! Невероятно простой способ избавиться от чайного налета Отмыть термос внутри — легко! Невероятно простой способ избавиться от чайного налета

Убираем запах и налет из термоса

ТехИнсайдер
Геологи посчитали глобальную толщину и плотность коры Марса Геологи посчитали глобальную толщину и плотность коры Марса

В среднем марсианская кора намного толще земной или лунной

ТехИнсайдер
Бизоны зализали друг другу раны Бизоны зализали друг другу раны

Бизоны способны заботиться друг о друге

N+1
На гребне волны На гребне волны

Рассматриваем самые востребованные профессии

Лиза
«Трава, сухостой, бурелом»: почему регулярно горит Курганская область «Трава, сухостой, бурелом»: почему регулярно горит Курганская область

Почему пожары в Курганской области стали такими масштабными

Forbes
Две группы физиков смоделировали неабелевы энионы на квантовых компьютерах Две группы физиков смоделировали неабелевы энионы на квантовых компьютерах

Опубликованы результаты по симуляции неабелевых энионов на квантовом процессоре

N+1
«Стражи галактики. Часть 3»: как новый фильм Marvel возвращает любовь к комиксам «Стражи галактики. Часть 3»: как новый фильм Marvel возвращает любовь к комиксам

Как Джеймс Ганн смог создать действительно трогательное кино

Forbes
Как избавиться от бороздок на ногтях: 7 лайфхаков, которые тебе помогут Как избавиться от бороздок на ногтях: 7 лайфхаков, которые тебе помогут

Иногда кажется, что эти гребни на ногтях берутся ниоткуда буквально за одну ночь

VOICE
Темная материя ведет себя не как частица, а скорее как волна Темная материя ведет себя не как частица, а скорее как волна

Как именно ведут себя элементы таинственной «темной материи»

ТехИнсайдер
Пассажир на гиперзвуке Пассажир на гиперзвуке

Первый в истории самолет, который обещает преодолеть скорость звука на водороде

ТехИнсайдер
Полимеры нам не по зубам Полимеры нам не по зубам

Российский химпром не поспевает за развитием косметической стоматологии

Эксперт
Открыть в приложении