Как простому россиянину заработать на инвестициях в новые сферы экономики

ДеньгиБизнес

«На рынке венчурных инвестиций наступает переломный момент»

Текст: Максим Буйлов

Фото: Евгений Разумный

На фоне растущего интереса россиян к участию в IPO и роста числа эмитентов в последние пару лет все больше розничных инвесторов присматриваются к компаниям поменьше, которые только начинают задумываться о выходе на биржу. И хотя участие в Pre-IPO-раундах для инвестора связано с более высокими рисками, оно также может принести ощутимо более высокую доходность. О том, как простому россиянину найти будущих российских «единорогов» и заработать на инвестициях в новые сферы экономики, рассказал директор по развитию премиальных сервисов «Т-Инвестиций» Дилшод Ибрагимов.

— Интерес частных инвесторов к венчурному рынку называют одним из главных драйверов роста этого рынка в 2024 году. Почему инвесторы смотрят в эту сторону, в чем выгода для них?

— В любые венчурные инвестиции люди идут в первую очередь потому, что там потенциальная доходность гораздо выше, чем в инвестициях в публичные компании. У каждой непубличной компании есть открытый потенциал — ведь она еще не оценена рынком. Люди хотят купить долю в такой компании в надежде на то, что через какое-то время она может сильно подорожать и принести в несколько раз больше, чем они изначально вложили. Всем известно, что доходность и риск — это две стороны одной медали: чем выше риск, тем выше доходность. Венчурные инвестиции как раз позволяют дополнить портфель активами с потенциально высокой доходностью — и, следовательно, более высоким риском.

— То есть венчурные инвестиции — это лотерея для инвесторов?

— Нет, это скорее попытка увеличить доходность своего портфеля, основываясь на знании принципов рынка и хорошей аналитике. Любой инвестор распределяет свои средства между более рискованными инструментами с высокой доходностью и более надежными, но менее доходными. Что-то вкладывают в консервативные инструменты, которые защитят капитал: облигации, металлы, недвижимость. Что-то — в более рискованные, типа фондов акций или отдельные имена. А что-то — в совсем рискованное, близкое к венчурным инвестициям. На последний сегмент отводится обычно не более 10% капитала, и эти 10% распределяются между несколькими компаниями — в надежде, что хотя бы одна из них «выстрелит» и покроет вложения во все не сыгравшие проекты.

— Кто готов так рисковать?

— До сих пор интерес к венчурным инвестициям больше всего проявляли хедж-фонды, бизнес-ангелы и очень состоятельные инвесторы, которые, конечно, не стали бы играть в лотерею. Они все очень тщательно просчитывают: вкладываются в компании, которые могут дать доходность на капитал не меньше чем 30–40%. Многие инвесторы не вкладываются в рискованные компании, если ожидаемая доходность ниже 50%.

У таких инвесторов есть разные способы оценки проектов: они могут привлечь аудиторов со стороны, нередко проводят due diligence. Изучают команду, которая реализует проект: насколько она известна на рынке, запускала ли уже успешные проекты. А еще всегда смотрят на цену, по которой компания хочет привлечь средства. Все эти факторы учитывают при оценке компаний и наши аналитики вместе с командой, которая занимается публичными размещениями.

Вообще, в России венчурные инвестиции — это не обязательно вложения в стартап, как принято считать. Под покупкой акций на Pre-IPO мы понимаем бумаги частной компании, которая еще не вышла на биржу, но планирует. В классическом варианте венчур — это скорее кулуарная история: некие богатые инвесторы покупают акции компании напрямую у ее владельцев. Мы пробуем превратить кулуарный российский венчур в массовое Pre-IPO.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

11 способов становиться немного умнее каждый день 11 способов становиться немного умнее каждый день

Интеллект, как и тело, требует правильного питания и регулярных тренировок

Psychologies
«Железный купол»: логика работы и техническое воплощение «Железный купол»: логика работы и техническое воплощение

О принципах работы и основах устройства эффективного противоракетного комплекса

Наука
Почему пароход был «философским»? Почему пароход был «философским»?

Почему пароход был философским и что собой вообще представляла русская философия

Дилетант
«Девственницы-самоубийцы» по-питерски: как три сестры стали жертвами культа «Девственницы-самоубийцы» по-питерски: как три сестры стали жертвами культа

Как понять, что ваш близкий стал членом культа

Psychologies
Сицилийский галстук, испанский стыд и другие интересные выражения-иностранцы Сицилийский галстук, испанский стыд и другие интересные выражения-иностранцы

Идиомы с иностранными отсылками, которые прописались в нашем словаре

Maxim
С особым Шармом: как сегодня меняется отдых на знаковом египетском курорте всех времен С особым Шармом: как сегодня меняется отдых на знаковом египетском курорте всех времен

Как и почему отпуск в Египте снова вырывается в топ и авангард

Правила жизни
Зинаида Кириенко: Зинаида Кириенко:

Москва приняла меня со второго раза

Коллекция. Караван историй
«Кажется, это что-то серьезное»: как бороться с мнительностью и ипохондрией «Кажется, это что-то серьезное»: как бороться с мнительностью и ипохондрией

Как же избавиться от страха и ипохондрии и перестать болеть?

Psychologies
Цукаты Цукаты

Рассказываем, как, где и когда возникла идея засахаривать фрукты

КАНТРИ Русская азбука
Кругосветка по-новгородски Кругосветка по-новгородски

Как можно увидеть мировые достопримечательности, не покидая Россию

Лиза
Как United Airlines обслуживает клиентов с помощью ИИ и сколько она на этом выиграла, а не потеряла Как United Airlines обслуживает клиентов с помощью ИИ и сколько она на этом выиграла, а не потеряла

United Airlines использует ИИ, чтобы передавать клиентам важную информацию

Inc.
Счет, пожалуйста! Когда и как тебя могут обсчитать в ресторане Счет, пожалуйста! Когда и как тебя могут обсчитать в ресторане

Как рестораны не только обсчитывают, но и заставляют раскошелиться против воли

Лиза
Акция «В постели за мир» Акция «В постели за мир»

Лежачий протест Джона Леннона и Йоко Оно против войны во Вьетнаме

Дилетант
Заготовка кормов как бизнес Заготовка кормов как бизнес

Спрос на сено искусственной сушки ежегодно растет на 6–10% в год

Агроинвестор
Искусственный интеллект изменил прогнозирование погоды! И вот чего ждать в будущем от ИИ Искусственный интеллект изменил прогнозирование погоды! И вот чего ждать в будущем от ИИ

Почему искусственный интеллект точнее и быстрее прогнозирует погоду?

ТехИнсайдер
«Без технóты нет работы у пилотов». Обслуживание авиатехники «Без технóты нет работы у пилотов». Обслуживание авиатехники

Из каких этапов состоит техобслуживание летательных аппаратов

Наука и техника
Один на острове Один на острове

25 вещей, которые непременно нужно сделать на Сахалине

2Xplore
Северо-восторг Северо-восторг

Открываем в России невероятные места (и учимся выговаривать их названия)

VOICE
Юрма Юрма

Древний финно-угорский суп, в основе которого – смешение двух бульонов

КАНТРИ Русская азбука
Непонятый Иуда Непонятый Иуда

Иуда — самый известный синоним слова «предатель»

Дилетант
10 советов для легкой сепарации от родителей 10 советов для легкой сепарации от родителей

Как сделать сепарацию ребенка от взрослых родственников наиболее безболезненной?

Psychologies
Вышла на прогулку и покорила Аппалачскую тропу: история бабушки Эммы Гейтвуд Вышла на прогулку и покорила Аппалачскую тропу: история бабушки Эммы Гейтвуд

Эмма Гейтвуд: сказала родственникам, что выйдет прогуляться, и ушла на 146 дней

ТехИнсайдер
Ольга Сутулова: «Если ждать популярности и гонораров, они никогда не придут» Ольга Сутулова: «Если ждать популярности и гонораров, они никогда не придут»

Ольга Сутулова — о том, почему не хочет власти на площадке

VOICE
Красненькая пошла Красненькая пошла

Как отвращение к насилию превратило Сэма Пекинпа в «кровавого Сэма»

Weekend
Андрей Золотарев: «Я долго работал журналистом, и это было хорошее время» Андрей Золотарев: «Я долго работал журналистом, и это было хорошее время»

Сценарист Андрей Золотарев об искусстве написания сценария

Монокль
Бильярд на гробах и желто-синие бездны. Как Ван Гог опередил свое время Бильярд на гробах и желто-синие бездны. Как Ван Гог опередил свое время

Была ли история успеха Ван Гога случайностью и как он смог добиться признания?

СНОБ
Ротавирус или отравление Ротавирус или отравление

Как распознать ротавирус, чем он может быть опасен?

Лиза
«Родина» самых впечатляющих разрядов, красные эльфы и редкий спрайт: 50 фактов о молнии, которые полезно узнать каждому «Родина» самых впечатляющих разрядов, красные эльфы и редкий спрайт: 50 фактов о молнии, которые полезно узнать каждому

О молниях можно говорить вечно! Это одно из самых грозных явлений природы

ТехИнсайдер
Почему же вымерли мамонты и можно ли их возродить: любопытные факты о животном, которое когда-то бродило по Земле Почему же вымерли мамонты и можно ли их возродить: любопытные факты о животном, которое когда-то бродило по Земле

Все мы знаем, кто такие мамонты, но не каждому известны подробности их жизни

ТехИнсайдер
Западные ученые объяснили, почему лучше вовсе не пить алкоголь! Западные ученые объяснили, почему лучше вовсе не пить алкоголь!

Почему не существует безопасного уровня потребления алкоголя?

ТехИнсайдер
Открыть в приложении