Полное руководство по стоимостному инвестированию

kiozk originalsБизнес

Разумный инвестор

Полное руководство по стоимостному инвестированию

Автор: Бенджамин Грэм (1884–1976). Начал свою карьеру в качестве инвестора в 1914 году, после чего ему пришлось столкнуться со значительными потерями во время экономического краха 20-х годов. Его книга «Разумный инвестор» представляет собой сборник уроков, которые он усвоил, будучи молодым.

0:00 /
1351.784

Для кого эта книга?

Эта книга отнюдь не для начинающих брокеров – она будет полезна и интересна почти любому человеку. Ведь если у вас на сберегательном счету или даже под подушкой хранится хоть 1000 рублей, вы – инвестор, хотите вы того или нет. Поэтому финансовая грамотность, которой нас абсолютно не обучают в школе, необходима всем и каждому. И книга «Разумный инвестор» – бестселлер в этой области. А как мы знаем, учиться стоит у лучших, и эта книга – одна из лучших в своем жанре, абсолютная классика, которую стоит прочесть каждому.

Наш обзор не заменит вам прочтение книги «Разумный инвестор» в полном объёме. Однако, мы готовы разжечь ваше любопытство и побудить к её самостоятельному изучению. Начнём?

Узнайте, как инвестировать как Уоррен Баффет.

Вы когда-нибудь думали об инвестировании на фондовом рынке? Многие из нас серьезно задумывались об этом. Тем не менее, большинство из нас не решались начать, опасаясь финансовых кризисов, провальных инвестиций и экономических крахов, которые мы не раз наблюдали.

Однако есть способ инвестировать, при котором вы не рискуете потерять все, – разумное инвестирование. Впервые изложенный Бенджамином Грэмом в 1949 году, принцип разумного инвестирования использует более долгосрочный, но менее рискованный способ инвестиций на фондовом рынке. И он действительно работает.

За десятилетия, прошедшие с момента публикации книги «Разумный инвестор», многие, используя подход Грэма, сколотили целое состояние. Самым известным среди них, пожалуй, является Уоррен Баффет.

Это обзор на оригинальную версию Грэма, а также комментарии к ней журналиста Джейсона Цвейга. Из него вы узнаете, как вы сами можете стать разумным инвестором.

Также вы узнаете:

  • почему вы всегда должны игнорировать «Мистера Рынка»;
  • почему лучше начать свою инвестиционную карьеру с виртуальных инвестиций;
  • почему самые дешевые акции иногда оказываются самыми ценными.

Разумные инвесторы не спешат: им нужно время, чтобы оценить перспективы компании.

С помощью инвестиций можно заработать много денег. Но, конечно, так же много можно и потерять. История финансов полна примеров инвесторов, таких как Уоррен Баффет, которые, инвестируя в правильные компании, заработали огромные суммы денег. Существует также много – если не больше – историй о провалах, герои которых делают неправильные вложения и в конечном итоге теряют все.

Итак, мы должны спросить себя: действительно ли инвестиции стоят риска? Ответ «Да» может быть оправдан, если вы следуете стратегии разумного инвестирования.

Разумные инвесторы для обеспечения безопасной и стабильной доходности применяют тщательный анализ. Это разительно отличается от спекуляций, в которых инвесторы сосредотачиваются на краткосрочной выгоде при нестабильной экономике. Спекуляции очень рискованны, хотя бы потому, что никто не может заглянуть в будущее.

Например, спекулянт может услышать слух о том, что Apple скоро выпустит новый продукт, и будет замотивирован купить много акций Apple. Если ему повезет, эта информация принесет доход, и он заработает. Если не повезет и слух окажется неверным, то он может потерять очень много денег.

В отличие от спекулянтов, разумные инвесторы сосредотачивают свое внимание на ценообразовании. Такие инвесторы покупают акции только тогда, когда их цена ниже их же внутренней стоимости, то есть стоимости, пропорциональной потенциалу роста компании.

Как разумный инвестор, вы купите акции только в том случае, если считаете, что существует ощутимая разница между тем, что вы вложите, и тем, что вы заработаете по мере роста компании. Представьте, что вы выбираете пальто в магазине. Например, дорогое пальто, стоит своих денег только в том случае, если оно прослужит вам долгое время. Если пальто некачественное, вы можете купить более дешевый вариант, который проносите столько же.

Жизнь разумного инвестора не очень увлекательна, но это не важно. Главное – это прибыль.

Три принципа разумного инвестирования.

Есть три принципа, которые помогут всем разумным инвесторам:

Во-первых, прежде чем покупать какие-либо акции, разумные инвесторы анализируют долгосрочное развитие и бизнес-стратегию компаний, которые они рассматривают как объект инвестирования.

Долгосрочная стоимость акций не является произвольной. Скорее, она напрямую зависит от того, насколько хорошо работает компания, продающая акции. Поэтому обязательно изучите финансовую структуру компании, качество ее управления и то, выплачивает ли она стабильные дивиденды – распределение прибыли между инвесторами.

Не попадитесь в ловушку краткосрочных доходов. Лучше взгляните на общую картину, изучив финансовую историю компании.

Такой подход даст вам лучшее представление о том, насколько хорошо компания работает, вне независимости от ее стоимости на рынке. Например, компания, которая в настоящее время не пользуется популярностью (и поэтому имеет низкую цену акций), но показывает многообещающие результаты или недавно получила стабильную прибыль, вероятно, недооценена и, значит, станет разумной инвестицией.

Во-вторых, разумные инвесторы защищают себя от серьезных потерь, диверсифицируя свои инвестиции. Никогда не ставьте все свои деньги на одну компанию, насколько бы многообещающе она ни выглядела!

Только представьте себе ужас, который вы почувствуете, если перспективная компания, в которую вы вложили все свои инвестиции, окажется в новостях из-за скандала с налоговым мошенничеством. Ваши инвестиции сразу же потеряют свою ценность, а ваши время и деньги будут потеряны навсегда. Диверсифицируя инвестиции, вы получаете гарантию, что не потеряете все сразу.

Наконец, разумный инвестор понимает, что не будет получать огромных доходов сразу, зато обеспечит себе безопасный и стабильный доход в перспективе.

Цель разумного инвестора – удовлетворить свои личные потребности, а не превзойти профессиональных биржевых брокеров с Уолл-Стрит. Мы не можем обойти тех, кто торгует всю жизнь, и мы никогда не должны стремиться к быстрой наживе; погоня за условными единицами лишь делает нас более жадными и беспечными.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Два капитана: пенис и мозг — кто кем управляет? Два капитана: пенис и мозг — кто кем управляет?

Наличие пениса и мозга составляют правильный тандем всей мужской жизни

Maxim
8 главных футбольных дебоширов мира 8 главных футбольных дебоширов мира

Рассказываем об известных беспредельщиках футбольного мира

Maxim
Игры, в которые играют люди Игры, в которые играют люди

Психология человеческих взаимоотношений

kiozk originals
«Что выросло — то выросло»: почему наши милые дети превращаются в неопрятных подростков «Что выросло — то выросло»: почему наши милые дети превращаются в неопрятных подростков

Как объяснить подростку, что нужно ухаживать за собой самостоятельно?

Psychologies
Используй ложку и телефон: 20 способов доставить себе удовольствие Используй ложку и телефон: 20 способов доставить себе удовольствие

Двадцать разных способов мастурбации на любой вкус и цвет

Cosmopolitan
Я презирала психотерапию, пока она не понадобилась мне самой Я презирала психотерапию, пока она не понадобилась мне самой

Скептическое отношение к психотерапии — до сих пор не редкость

Psychologies
Как читать книги Как читать книги

Руководство по чтению великих произведений

kiozk originals
Верх безвкусицы! 7 сочетаний в одежде, которые испортят любой образ Верх безвкусицы! 7 сочетаний в одежде, которые испортят любой образ

Сочетать несочетаемое получается далеко не всегда

Cosmopolitan
Думай как математик Думай как математик

Как решать любые проблемы быстрее и эффективнее

kiozk originals
Господская болезнь Господская болезнь

Как (и почему) мы до сих пор болеем подагрой

N+1
Тонкое искусство пофигизма Тонкое искусство пофигизма

Парадоксальный способ жить счастливо

kiozk originals
Как слушать, чтобы люди вам открывались: 8 советов Как слушать, чтобы люди вам открывались: 8 советов

Какие приемы помогут расположить к себе собеседника?

Psychologies
Доказано телом Доказано телом

Завидная фигура Дарьи Коноваловой — результат закалки и заботы косметологов

Tatler
Что такое сторителлинг и как большие киностудии манипулируют нашим сознанием: фрагмент книги Уилла Сторра «Внутренний рассказчик» Что такое сторителлинг и как большие киностудии манипулируют нашим сознанием: фрагмент книги Уилла Сторра «Внутренний рассказчик»

Отрывок из книги «Внутренний рассказчик», где автор рассуждает о картинах Pixar

Esquire
Какие позы любят девушки? 9 самых-самых (бонус: позиции, которые их бесят) Какие позы любят девушки? 9 самых-самых (бонус: позиции, которые их бесят)

Какие позы любят девушки? 9 самых-самых (бонус: позиции, которые их бесят)

Playboy
Рециркуляция и закрытые окна очистили воздух в машине от 80 процентов вредных частиц Рециркуляция и закрытые окна очистили воздух в машине от 80 процентов вредных частиц

Стоит ли открывать окна автомобилей во время поездки?

N+1
Лесные девицы — черницы и голубицы Лесные девицы — черницы и голубицы

Чем так примечательны голубика и черника

Наука и жизнь
Почему мужчины симулируют оргазм Почему мужчины симулируют оргазм

Мужчины в постели изображают опытность, женщины — оргазм

СНОБ
Палеонтологи приняли писанозавра в отряд птицетазовых Палеонтологи приняли писанозавра в отряд птицетазовых

Споры о филогенетике писанозавра идут уже более полувека

N+1
9 актеров, которые носили фальшивые мускулы на съемках 9 актеров, которые носили фальшивые мускулы на съемках

Ничему нельзя верить! Даже фильмам о супергероях!

Maxim
Способность мозга определять границы событий изменилась с возрастом Способность мозга определять границы событий изменилась с возрастом

Ученые выяснили, что за определение границ событий в памяти отвечает гиппокамп

N+1
«Не ясно, зачем целенаправленно убивают мелкий бизнес»: кто стал жертвой реформы жилищного строительства «Не ясно, зачем целенаправленно убивают мелкий бизнес»: кто стал жертвой реформы жилищного строительства

Переход на эскроу-счета существенно сократил численность небольших застройщиков

Forbes
Почему все без ума от архивных коллекций Почему все без ума от архивных коллекций

Разбираемся в причинах любви селебрити к винтажной одежде

GQ
Укус клеща у человека: симптомы, что делать, чем обработать Укус клеща у человека: симптомы, что делать, чем обработать

Как определить, что перед вами клещ, и что делать, если он вас укусил

Cosmopolitan
Максимум менеджер: как стереотипы мешают женщинам начинать карьеру в IT Максимум менеджер: как стереотипы мешают женщинам начинать карьеру в IT

К чему приводят стереотипы о том, что женщины работают в IT хуже мужчин?

Forbes
Что приготовить на завтрак: вкусные рецепты на каждый день Что приготовить на завтрак: вкусные рецепты на каждый день

Для многих завтрак – любимый приём пищи, который задаёт тон всему дню

Cosmopolitan
Радиация уменьшила устойчивость сверхпроводящих кубитов Радиация уменьшила устойчивость сверхпроводящих кубитов

Про необходимость создания радиационной защиты для будущих квантовых компьютеров

N+1
Дружба серых акул сохранилась на года Дружба серых акул сохранилась на года

Двух особей встречали рядом друг с другом в течение четырех лет наблюдений

N+1
Оружие киберпанка: Оружие киберпанка:

Необычное ружье Ultima, будто пришедшее к нам из фильмов «Чужой»

Популярная механика
Как минимизировать вред от использования мобильного телефона Как минимизировать вред от использования мобильного телефона

Ты думал, он твой друг, а он наоборот

Maxim
Открыть в приложении