Итальянский парадокс
Крупнейшим финтехом Европы может стать платежный стартап Nexi из страны наличных.
Итальянский финансовый сектор обычно не вызывает ассоциаций с инновациями — в стране традиционно высокая доля расчетов наличными, а накопленный объем плохих долгов уже не раз ставил крупнейшие банки Италии под угрозу банкротства. История финтех-компании Nexi меняет представление об итальянских финансах и показывает, что у них может быть большое будущее.
Яркие контрасты
Именно в Италии в старинном палаццо находится центральный офис старейшего в мире действующего банка Monte dei Paschi di Siena. Он был основан в Сиене в 1472 году, чуть не обанкротился во время мирового кризиса 2008 года, сохранил огромную коллекцию живописи и был национализирован в 2017-м. А в 300 км, в Милане, расположена штаб-квартира компании Nexi — современного итальянского финтеха, претендующего на лидерство во всей Европе в сфере цифровых платежей.
«Удивительно, как в Италии умеют сочетать консерватизм и новации, историю и современность, — говорит глава ГК «Элекснет» (входит в группу МКБ) Игорь Антонов. — Взять, например, банковские офисы, расположенные в прекрасных старинных палаццо и выглядящие соответственно: с фресками, мрамором, старинной мебелью и витражами — и при этом оборудованные новейшей техникой. И так везде. В той же Сиене в 1000-летнюю историческую стену может запросто оказаться вмонтирован ультрасовременный сканер сетчатки глаза. Вот и история успеха Nexi — тоже очень показательный результат этого контраста: успешный платежный финтех на фоне традиционно завязанной на наличные Италии».
За последние пять лет Nexi стала настоящим итальянским финтех-чудом. Компания провела ряд слияний и поглощений, смогла заинтересовать крупных частных инвесторов в лице Advent International, Bain Capital и Clessidra SGR и успешно вышла на биржу.
При размере чистой прибыли по итогам 2018 года €20 млн и выручки €931 млн в ходе IPO в апреле 2019 года Nexi привлекла €2,01 млрд, размещение стало крупнейшим в Европе по итогам года. Предложение со стороны более чем 340 инвесторов со всего мира превысило спрос и составило €5,4 млрд.
На IPO акции Nexi предлагались инвесторам по €9, по состоянию на 22 февраля 2021 года они стоили €15,2 за бумагу. За два года рыночная капитализация увеличилась с €5,7 млрд на IPO почти до €9,8 млрд.
Нарастив объемы бизнеса за счет привлеченных в ходе IPO средств, Nexi провела крупную сделку M&A. Осенью 2020 года Nexi и другой участник рынка цифровых платежей, компания SIA, объявили о слиянии. У сделки была амбициозная цель — стать одним из крупнейших платежных операторов Европы с рыночной капитализацией более €15 млрд, ежегодной выручкой €1,8 млрд и внушительной клиентской базой: 2 млн торговых точек и 120 млн карт. В конце 2020 года, еще до завершения сделки с SIA, Nexi объявила о потенциальной покупке датского финтеха Nets — это уже заявка на лидерство в европейском финтехе. «Совместная компания станет крупнейшим платежным бизнесом в Европе по объему обрабатываемых транcакций, количеству клиентов и прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации», — оценивал Reuters будущую сделку.
Сделка с Nets увеличит присутствие компании в Европе в четыре раза, охват европейского рынка — на 25 новых стран, рассказывал о планах генеральный директор Nexi Паоло Бертолуццо. Nexi-Nets-SIA также превзойдет своего французского конкурента Worldline-Ingenico по количеству платежных карт и обслуживаемых торговых точек. Ежегодные выгоды от интеграции оцениваются в €320 млн, говорилось в заявлении компании Nexi, которая всего три года назад получила свое имя.
Платежная эволюция
Формально история Nexi началась 10 ноября 2017 года, до этой даты такого бренда не существовало. Но это не означает, что Nexi с нуля за три года построила огромный бизнес в сегменте цифровых платежей. Работа велась долго и упорно — со стороны итальянской банковской группы Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI), которая решила сделать ставку на платежный бизнес. Группа один за другим скупала конкурирующие карточные и эквайринговые бизнесы у других банков.
В 2009 году она приобрела долю в карточной компании CartaSi, которой владел консорциум итальянских банков, включая Intesa Sanpaolo, Unicredit, Banca Monte dei Paschi di Siena и др. На тот момент это был крупнейший в Италии эмитент карт с долей 43% на рынке кредиток и эквайринговым бизнесом с долей 50%. На покупку CartaSi ICBPI потратила несколько сотен миллионов евро и сейчас владеет им совместно с Banca Monte dei Paschi di Siena, который до сих пор не продал свою долю, сочетая древнюю историю с новейшими технологиями.