Споры о концентрации
С необходимостью реформы подходов к концентрации рисков уже никто не спорит. Но банки просят сохранить исключения для крупнейших имен, заемщики – увязать сроки с геополитикой, а ЦБ настаивает на постепенном движении к международным стандартам
На сессии Финансового конгресса, посвященной новому регулированию концентрации кредитных рисков, случилась (что редкость) открытая дискуссия Банка России с теми, кого реформа затронет напрямую, а это не только банкиры, но и крупнейшие компании. ЦБ, Газпромбанк, «Газпром» и «Росатом» разошлись во мнениях – не в том, нужна ли реформа, а в том, какой ценой и в какие сроки ее проводить.
С 2028 г. ЦБ намерен изменить правила расчета действующих нормативов кредитной концентрации – Н6 и Н21 (для банковской группы). Эти нормативы ограничивают максимальный размер риска в отношении одного заемщика или группы заемщиков, связанных планкой 25% от капитала, и одинаковы для всех банков независимо от их размера.
Сейчас к компаниям инвесткласса применяется риск-вес 65% (т. е. при нормативе 25% банки могут выдать до 38% капитала), а к госкомпаниям с выручкой более 2% ВВП – риск-вес 50% (объем кредитов может достигать половины капитала). Предполагается, что к 2028 г. риск-вес станет одинаковым – 100% для всех компаний. Банки смогут держать экспозицию на одну группу связанных заемщиков в размере не более 25% капитала, а превышение будет считаться нарушением норматива.
Позиция ЦБ
Банк России сделал «аналитическое упражнение»: если взять топ-3 крупнейших заемщиков и посмотреть на их долг перед 10 крупнейшими банками-кредиторами, то экспозиция на этих заемщиков составляет 70% от капитала этих банков – но сами эти банки формируют лишь 40% капитала всего сектора, сказал первый заместитель директора департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Антон Наберухин. Иными словами, риск сконцентрирован не только в отдельных компаниях, но и в узком круге банков, которые исторически с ними работают.
Для ЦБ это не просто статистика, а аргумент против тезиса правительства, что банкам «не хватает капитала» кредитовать крупные компании, сказал Наберухин: дело не в дефиците капитала сектора в целом, а в неравномерном его распределении. Отсюда и философия реформы: ЦБ не хочет считать ее ужесточением, для регулятора это попытка заставить крупных заемщиков распределять риск шире, вовлекая банки, которые раньше в такие сделки не заходили, пояснил Наберухин.