Инвестпродуктам требуются честные продавцы
Общее качество консультирования клиентов по инвестиционным и страховым продуктам улучшилось, но основные проблемы остались: гражданам гарантируют доходность и не предупреждают о рисках. Для борьбы с мисселингом нужны комплексный подход и усилия как банков, так и регулятора, считают эксперты
Основная часть недобросовестных практик в офисах банков при продаже инвестиционных продуктов – это заверения, что деньги застрахованы государством, риски отсутствуют, а доходность гарантирована, показал мониторинг Ассоциации развития финансовой грамотности (АРФГ), итоги которого есть у «Ведомостей».
При этом качество консультирования в кредитных организациях улучшилось, говорится в исследовании: доля выявленных случаев с нарушениями при продаже финансовых продуктов и услуг в расчете на одно исследование снизилась с 37 до 31%.
В поисках добросовестности
В период с 30 марта по 18 апреля 2026 г. волонтеры АРФГ 155 раз посетили 18 банков с универсальной лицензией (девять из них относятся к системно значимым) в 13 городах России и 14 раз позвонили по телефону. В поле зрения попали как новые финорганизации, так и те, в которых мониторинг уже проводился. Всего проанализировано 298 предложений по инвестиционным продуктам и программе долгосрочных сбережений. Зафиксировано 52 случая с признаками некорректного информирования или неприемлемых практик продаж.
Для сравнения: прошлый мониторинг, проведенный с 6 по 27 октября 2025 г. среди изученных 284 предложений по инвестиционным и страховым продуктам и услугам, выявил 62 недобросовестных случая.
Несмотря на улучшение общего показателя, подробные цифры выглядят не так позитивно. Всего весной 2026 г. АРФГ выявила 46 случаев с признаками недобросовестных продаж инвестиционных продуктов профучастников рынка ценных бумаг и субъектов коллективных инвестиций, тогда как в прошлом мониторинге – 29. Чаще всего клиентам говорили, что деньги застрахованы государством, а риски инвестирования отсутствуют, – 14 случаев, или 31%. Еще в 13 случаях (28%) консультанты банков гарантировали получение доходности (в прошлом мониторинге таких случаев было шесть, или 21%). Также клиентов не уведомляли о рисках, связанных с инвестициями, – 11 случаев, или 24% (было 15 случаев, 52%). Помимо этого волонтеры выявили восемь случаев (17%) иного ненадлежащего информирования о продуктах (было три, или 10%).
Вместо анализа всех страховых продуктов в последнем мониторинге волонтеры АРФГ сосредоточились на недобросовестных практиках при продаже программы долгосрочных сбережений (ПДС). В 2026 г. ПДС заняла заметное место в продуктовой линейке, поэтому принципиально важно оценить, насколько прозрачно и полно потребителям раскрывают условия программы, поясняет генеральный директор ассоциации Эльман Мехтиев. И большинство консультаций по продукту проводилось корректно (91%), с надлежащим раскрытием информации о механизме государственного софинансирования, условиях досрочного расторжения договора и страховой защите. Всего волонтеры выявили шесть случаев с признаками недобросовестного