Прозрачность криптовалют позволяет трейдерам наживаться на простых людях

ForbesБизнес

Сандвичи, блокчейн и боты: новые схемы бизнеса криптотрейдеров

Адепты блокчейна утверждают, что криптовалюты прозрачнее традиционных финансовых инструментов. Однако подобная открытость вкупе с громоздкой инфраструктурой и отсутствием регулирования позволяют трейдерам с криптоботами наживаться на ничего не подозревающих участниках крипторынка

Джефф Кофлин. Перевод Антона Бундина

Трейдер MEV Натан Уорсли (Фото Levon Biss / Forbes)

Расхожая среди инвесторов мудрость гласит, что если не найти возможность зарабатывать деньги, пока вы спите, то работать придется до самой смерти. Разработчик программного обеспечения Нейтан Уорзли отыскал способ зарабатывать деньги не только, пока он спит, но и когда завтракает, идет в спортивный зал и даже расслабляется в сауне своего лондонского дома. Он создает трейдерские криптоботы и в последние два года получает миллионы, обучая их работе на рынке, где процветает спекуляция, а на баснословные прибыли сбегаются толпы наивных инвесторов.

К примеру, прошлой осенью 33-летний разработчик обустроился на децентрализованных финансовых (DeFi) платформах Wonderland и Abracadabra. Они обещали невероятные 80 000% прибыли держателям биткоина под названием Magic Internet Money (англ. «волшебные интернет-деньги»; MIM), «заложившим» (или поместившим) его на особый криптовалютный счет. Заемщикам необходимо внести залог эквивалентный стоимости 110% кредита, но в случае падения цены актива программное обеспечение либо смарт-контракт, по которому кредит был выдан, ликвидировали операцию в автоматическом режиме.

Ищейки и заемщики

Самым привлекательным во всей затее для Уорзли и его бота-трейдера было вознаграждение в размере 12,5% любому, кто помогает «ликвидировать» заемщиков, залог которых больше не соответствует заявленным минимальным требованиям.

В отличие от традиционного финансового сектора в криптосфере ликвидация происходит автоматически. Через несколько секунд после того, как стоимость залогового актива падает ниже определенного порога, он блокируется и выставляется на продажу, а заемщик часто остается только с теми средствами, которые брал в долг изначально. В этом состоит разительное отличие от требования внести дополнительное обеспечение при вложении денег в акции: в случае с обычными торгами брокер может позвонить вкладчику и настойчиво потребовать либо внести дополнительные средства в счет залога, либо выплатить сумму кредита.

На Abracadabra залог по кредиту в MIM-активах не обязательно должен состоять из наличных. Сойдет любая сумма в криптовалютах. Поэтому осенью 2021 года, когда на крипторынке наметился спад, Уорзли разработал специальный бот для перехвата активов на случай, если из-за резкого удешевления шатких токенов в рамках залога по кредиту вдруг потребуется ликвидировать MIM-инвесторов.

В январе 2022-го именно это и случилось. Две криптовалюты, используемые в качестве залога для MIM-активов, ― Wonderland и Wmemo, ― упали в цене на 86% и 70% соответственно.

К работе немедленно приступил бот Уорзли. До обвала курса программа проверяла балансы пользователей и прогнозировала, кто подлежит ликвидации, исходя из незавершенных транзакций и колебаний криптовалютных котировок. Когда алгоритм находил возможного кандидата на ликвидацию, он посылал цифровой сигнал в DeFi-систему Abracadabra и сообщал о том, что хочет стать ликвидатором. Если сигнал оказывался первым в очереди, то бот Уорзли быстро выплачивал изначальный долг пользователя, получал эквивалентную залогу сумму и получал комиссию в размере до 12,5% от стоимости актива.

Все происходило за тысячные доли секунды, или время вспышки фотокамеры. В результате детищу Уорзли удалось осуществить свыше 1000 ликвидаций, а сам программист заработал на этом $200 000.

Рецепт сандвич-атаки

Начиная с января 2020 года, MEV-операции принесли участникам рынка доходы на сумму не менее $675 млн, ― нередко за счет инвесторов-новичков. Сандвич-атаки, при которых торговля криптовалютой сопровождается фронтраннингом (или «забегание вперед», когда трейдер, торгующий в течение дня вручную или с помощью алгоритма должен успеть поставить свою заявку в биржевой «стакан» перед крупной заявкой. Таким образом, он успевает приобрести или продать бумаги перед движением цены, вызванной этой крупной заявкой. — Forbes), считаются довольно подлой стратегией. Принцип такой:

  1. Индивидуальный трейдер подает заявку на приобретение 100 эфиров по рыночной цене ($1500)
  2. В общем пуле операций заветную незавершенную транзакцию замечает специально обученный бот
  3. Бот совершает покупку, а потом продажу на опережение, чтобы сделать «сандвич»:
  • На опережение покупает эфир по $1500
  • Покупка индивидуального трейдера совершается по цене $1505
  • Воспользовавшись стимулом подорожания, бот продает эфир по $1510 (бэк-ран) и зарабатывает по $10 с эфира, или $1000 за все 100 эфиров

Добро пожаловать в причудливый мир MEV, или «максимально извлекаемой стоимости», где ставшие трейдерами программисты пытаются обхитрить друг друга и разбогатеть за счет уникальной и зачастую неэффективной структуры транзакций в блокчейне. Небольшой бизнес Уорзли можно считать криптоверсией того, чем на традиционном рынке ценных бумаг занимаются хедж-фонды высокочастотного трейдинга вроде Citadel Securities и Virtu Financial.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Игра света и тени Игра света и тени

Пентхаус в современном стиле

SALON-Interior
Как выбор чашки для кофе может повлиять на вкус напитка Как выбор чашки для кофе может повлиять на вкус напитка

Тип кофейной чашки может повлиять на то, как вы воспринимаете вкус напитка!

ТехИнсайдер
Большие перемены, разбитые мечты и отречение короля: какие предсказания сделал Нострадамус на 2023 год Большие перемены, разбитые мечты и отречение короля: какие предсказания сделал Нострадамус на 2023 год

Ряд пророчеств Нострадамуса относят к 2023 году. Чего же нам ждать?

VOICE
Разреши себе зарабатывать больше Разреши себе зарабатывать больше

Двигаем вверх планку возможностей

Лиза
Рыба в молоке тигра: особенности перуанской кухни Рыба в молоке тигра: особенности перуанской кухни

Как быстро приготовить сытное блюдо из картофеля и откуда в Перу молоко тигра?

СНОБ
10 современных мифов о браке 10 современных мифов о браке

Помогаем прояснить некоторых из типичных «брачных мифов»

Psychologies
Каким секс будет завтра? Обсуждают психолог, сексолог и суррогатный партнер Каким секс будет завтра? Обсуждают психолог, сексолог и суррогатный партнер

Как изменятся наши отношения, перенесем ли мы их в диджитал?

Psychologies
Запутанная история: как на самом деле познакомились принц Чарльз и Диана Спенсер Запутанная история: как на самом деле познакомились принц Чарльз и Диана Спенсер

Как вообще леди Ди стала частью фирмы? Разбираемся!

VOICE
Неприметный шедевр Неприметный шедевр

Именно к этому полотну посетители Лувра чаще всего поворачиваются спиной

Дилетант
Машины знаменитостей, пущенные с молотка за огромные деньги Машины знаменитостей, пущенные с молотка за огромные деньги

Посмотрите на аукционные автомобильные лоты, принадлежавшие известным людям

РБК
Тося Чайкина Тося Чайкина

Почему Тося Чайкина не стремится к популярности?

ЖАРА Magazine
Он опять плюется? Проверенные способы как почистить утюг и отучить его от вредной привычки Он опять плюется? Проверенные способы как почистить утюг и отучить его от вредной привычки

Утренняя глажка это как лотерея

ТехИнсайдер
Ольга Бодрова Ольга Бодрова

Актриса Ольга Бодрова — тотальный импрессионизм и затопляющая нежность

Собака.ru
И обувь очистит, и макияж снимет... Вот, что ещё умеет оливковое масло! И обувь очистит, и макияж снимет... Вот, что ещё умеет оливковое масло!

Как еще можно использовать оливковое масло, кроме как заправить салат

ТехИнсайдер
Панические атаки: что делать во время приступа и как их предотвратить Панические атаки: что делать во время приступа и как их предотвратить

Как огородить себя от приступов и что делать, если паника всё же вас охватила

ТехИнсайдер
Почему тело болит от холода: узнайте причину распространенной проблемы Почему тело болит от холода: узнайте причину распространенной проблемы

Почему мы так подвержены воздействию холода?

ТехИнсайдер
Исследовательница из Гарварда назвала 8 типов сложных в работе людей (и как ладить с самыми невыносимыми) Исследовательница из Гарварда назвала 8 типов сложных в работе людей (и как ладить с самыми невыносимыми)

Первый шаг к общению с раздражающими коллегами — знать, с кем вы имеете дело

Inc.
Еще чашечку? Еще чашечку?

Признаки того, что у тебя зависимость от кофеина

Лиза
«Сейчас идеальный — уже скучный» «Сейчас идеальный — уже скучный»

Анна Александрова о работе над сериалом и подростковых проблемах

OK!
Безумно богатые русские: как олигархи объясняют свой успех талантом, умом и генетикой Безумно богатые русские: как олигархи объясняют свой успех талантом, умом и генетикой

Отрывок из книги «Безумно богатые русские. От олигархов к новой буржуазии»

Forbes
«Рецидив вызвал у меня злость»: история читательницы о дважды пройденном онколечении «Рецидив вызвал у меня злость»: история читательницы о дважды пройденном онколечении

История читательницы о том, как онкология изменила ее жизнь

Psychologies
Сьон: «Скугга-Бальдур». Мистическая история современного классика исландской литературы Сьон: «Скугга-Бальдур». Мистическая история современного классика исландской литературы

Отрывок из романа «Скугга-Бальдур», который держит в напряжении до самого конца

СНОБ
Как стоицизм помогает справляться с любыми трудностями. 4 совета от древнегреческого философа Как стоицизм помогает справляться с любыми трудностями. 4 совета от древнегреческого философа

Куда же идти, когда нужна помощь прямо сейчас? Возможно, к стоикам

Inc.
Почему с возрастом детям трудно засыпать днем? Отвечают ученые! Почему с возрастом детям трудно засыпать днем? Отвечают ученые!

Наш сон зависит не от возраста или усталости, а от развития мозга

ТехИнсайдер
Вкус страсти Вкус страсти

Любовный эликсир можно приготовить из самых обычных продуктов

Добрые советы
«ЭкоНива» достроит сырный завод «ЭкоНива» достроит сырный завод

Компания «ЭкоНива» построит сырный завод в Новосибирской области

Агроинвестор
Для чего современному человеку нужно знать историю? Для чего современному человеку нужно знать историю?

Чему и как нас учит история? И чем прямо сегодня нам помогают эти знания?

Psychologies
Может ли солнечная буря оставить всю Землю без интернета? Может ли солнечная буря оставить всю Землю без интернета?

Какой мощности нужна солнечная буря, чтобы вырубить всю Сеть на Земле

ТехИнсайдер
Нейросеть за несколько часов ускорила алгоритм, над которым математики работали столетиями Нейросеть за несколько часов ускорила алгоритм, над которым математики работали столетиями

ИИ может найти более быстрые алгоритмы для решения задачи умножения матриц

ТехИнсайдер
5 способов справляться с неопределенностью 5 способов справляться с неопределенностью

Неопределенность всегда появляется, когда в нашу жизнь врываются перемены

Psychologies
Открыть в приложении