Вячеслав Исмайлов — о возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов

РБКБизнес

«Преимущества закрытых паевых фондов становятся все более актуальными»

О возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов в текущих условиях РБК+ рассказал генеральный директор компании «КСП Капитал Управление активами» Вячеслав Исмайлов.

Фото: пресс-служба

Как вы в целом можете оценить сегодня ситуацию на рынке инвестиций?

Конечно, ситуация непростая. Какие последствия будут у текущего кризиса, сейчас трудно прогнозировать. Но отмечу, что были предприняты очень своевременные меры, которые помогли стабилизировать ситуацию: и у населения, и у бизнеса появилось понимание, что со всеми трудностями можно справиться. Кроме того, как бы ни была избита эта фраза, кризис — это время возможностей.

О каких возможностях может идти речь в части инвестиционных инструментов?

На мой взгляд, хорошие перспективы сейчас именно у закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Инструмент и в докризисные времена был востребован как у инвесторов, так и у владельцев бизнеса, но сейчас его преимущества становятся наиболее очевидными: с его помощью можно привлекать инвестиции, получать налоговые льготы, консолидировать разрозненные активы, оптимизировать структуру владения, создавать фонды семейного капитала, а также инвестировать в крупные долгосрочные проекты. При этом деятельность ЗПИФов и всех участников его инфраструктуры — а это управляющая компания, специализированный регистратор и депозитарий, учитывающие права пайщиков и имущество фонда, аудитор и независимый оценщик — строго регламентирована законом и находится под постоянным надзором ЦБ РФ.

Расскажите подробнее про привлечение финансирования с помощью ЗПИФов.

В России компаниям не всегда просто использовать рыночные механизмы при привлечении инвестиций. Для этого есть веские причины: одни опасаются потери контроля над бизнесом в случае публичного размещения акций, других не устраивают высокие премии к рынку при эмиссии сравнительно небольших объемов облигаций.

Механизм ЗПИФов дает предпринимателям и инвесторам возможность объединять активы (это могут быть денежные средства, доли компаний, интеллектуальная собственность, технологии и т.д.) для их защиты и получения дохода всеми участниками фонда.

ЗПИФ — это единый имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, к нему неприменима процедура банкротства, и на него не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщиков. Им управляет лицензированная управляющая компания в строгом соответствии с правилами доверительного управления фонда и под контролем ЦБ РФ. Имущество и денежные потоки ЗПИФов контролируются независимыми компаниями, которые несут субсидиарную ответственность за имущество фонда. Из пайщиков фонда или их представителей может быть сформирован инвестиционный комитет, который будет согласовывать все сделки, соответствующие оговоренным параметрам. При этом информация о пайщиках фонда не раскрывается в публичных реестрах.

Доход, полученный фондом, не облагается налогом на прибыль до прекращения или выхода инвестора из фонда, этот доход можно реинвестировать, увеличив отдачу на инвестиции.

Вы упомянули фонды семейного капитала, что это такое?

Для состоятельных людей очень важно эффективное управление активами и обеспечение их безопасности, а также переход этих активов по наследству.

Передача при жизни собственника активов в ЗПИФ, который ведет команда специалистов, помимо эффективного управления этими активами дает возможность заранее распределить доли в наследовании, решить вопрос объединения разного вида активов и внешнего контроля за ними, а также заранее обозначить размер и периодичность выплаты доходов наследникам. Владелец активов может быть уверен в том, что его имуществом будут управлять профессионалы, активы будут работать, а его наследники будут получать доход. Такие фонды также обладают всеми стандартными преимуществами ЗПИФа: конфиденциальность владения, работающий механизм контроля за деятельностью управляющего, запрет взыскания на имущество фонда по долгам пайщиков и управляющей компании, преимущества отсроченного налога на прибыль.

ЗПИФ можно сравнить с хорошим костюмом, который шьется индивидуально под клиента, под его задачи и требования. Поэтому возможностей его применения великое множество, все зависит от клиента и компетенций управляющей компании.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Жигулевские выходные Жигулевские выходные

Что предложить своим гостям Самарская область?

РБК
Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов

Гендиректор МАМТа — о миссии театра, лидерстве и ценностях для нового поколения

Ведомости
Блокчейн-обменник Блокчейн-обменник

Как основатели Via Protocol запустили платежную систему для криптовалюты

Forbes
Круизы: новая глава Круизы: новая глава

Rei — проект 196‑метровой круизной яхты от конгломерата Viken Group

Y Magazine
10 примет времени, изменивших наш быт 10 примет времени, изменивших наш быт

Forbes представляет 10 самых ярких примет нашего времени

Forbes
Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений

Эффективный комплекс упражнений для укрепления мышц, которые можно делать дома

РБК
Глаз-синхротрон Глаз-синхротрон

О том, как научить искусственный интеллект понимать, а не угадывать химию

Наука и жизнь
Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках

Как российская компания может добавить значимых отличий своему ассортименту

Forbes
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов 4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов

Ингредиенты в шампунях, которые могут нанести урон здоровью кожи головы

VOICE
Все не просто так: почему теннисный мяч ярко-желтого цвета? Все не просто так: почему теннисный мяч ярко-желтого цвета?

Почему в итоге ярко-желтый окрас стал «официальным» для теннисного мяча?

ТехИнсайдер
Камерно и точечно Камерно и точечно

Софья Синицына и ее год положительной трансформации

OK!
Люди, традиции, поговорки и преступления Люди, традиции, поговорки и преступления

Из чего Льюис Кэрролл создал «Алису в Стране чудес»

Weekend
У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок

Книга про самый дорогогой свечной бутик в Нью-Йорке основана на реальном опыте

Maxim
Банановые перспективы российских субтропиков Банановые перспективы российских субтропиков

Инвесторы хотят импортозаместить экзотические фрукты

Агроинвестор
Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес

Как не оказаться на грани банкротства из-за культурных различий и стереотипов

Inc.
Погружной или стационарный блендер: какой выбрать Погружной или стационарный блендер: какой выбрать

Сравниваем плюсы и минусы погружного и стационарного блендера

CHIP
Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист Александр Лабас: не авангардист, не соцреалист

Голос А. Лабаса — сложный, полифоничный, подчас ускользающий от прямых смыслов

Монокль
Отдых с детьми Отдых с детьми

Как отдохнуть с детьми и не сойти с ума?

Здоровье
РНК нейрональных предшественников в гиппокампе указала на нейрогенез у взрослых РНК нейрональных предшественников в гиппокампе указала на нейрогенез у взрослых

Как ученые подтвердили нейрогенез у взрослых

N+1
Страховка с биткойном Страховка с биткойном

Как работают инвестиционные полисы с привязкой к биткойну

Ведомости
«Человек собаке друг, это знают все вокруг»: 10 знаменитых собак-героев «Человек собаке друг, это знают все вокруг»: 10 знаменитых собак-героев

10 псов, которые заметно отличились и вошли в историю

ТехИнсайдер
55 и вперед: как «серебряное поколение» адаптируется под новые карьерные треки 55 и вперед: как «серебряное поколение» адаптируется под новые карьерные треки

Как «серебряное поколение» адаптируется к новым карьерным реалиям

Forbes
В палеолитическом пещерном святилище впервые нашли голубые краски В палеолитическом пещерном святилище впервые нашли голубые краски

Люди эпохи верхнего палеолита пользовались красками голубых оттенков

N+1
Генетики выявили мужчин армянского происхождения в средневековом Болгаре Генетики выявили мужчин армянского происхождения в средневековом Болгаре

Палеогенетики секвенировали ДНК похороненных у стен средневекового Болгара

N+1
Оригами-робота научили прижимать ноги и ходить по-крабьи Оригами-робота научили прижимать ноги и ходить по-крабьи

Инженер из Германии разработал четвероногого оригами-робота Fold Walker

N+1
Японский десант на Великих озерах Японский десант на Великих озерах

Большое поглощение в мировой металлургии все-таки состоится

Монокль
Биржу залили горючим Биржу залили горючим

Почему в России растут биржевые цены на нефтепродукты

Ведомости
Новые преступные схемы с клиентами СТО. Как не лишиться денег и машины Новые преступные схемы с клиентами СТО. Как не лишиться денег и машины

Как мошенники маскируются под персонал СТО

РБК
Исследование: мозг пользователей TikTok работает иначе в рискованных ситуациях Исследование: мозг пользователей TikTok работает иначе в рискованных ситуациях

У пользователей TikTok и Reels возрастает склонность к импульсивным решениям

Inc.
Открыть в приложении