Вячеслав Исмайлов — о возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов

РБКБизнес

«Преимущества закрытых паевых фондов становятся все более актуальными»

О возможностях закрытых паевых инвестиционных фондов в текущих условиях РБК+ рассказал генеральный директор компании «КСП Капитал Управление активами» Вячеслав Исмайлов.

Фото: пресс-служба

Как вы в целом можете оценить сегодня ситуацию на рынке инвестиций?

Конечно, ситуация непростая. Какие последствия будут у текущего кризиса, сейчас трудно прогнозировать. Но отмечу, что были предприняты очень своевременные меры, которые помогли стабилизировать ситуацию: и у населения, и у бизнеса появилось понимание, что со всеми трудностями можно справиться. Кроме того, как бы ни была избита эта фраза, кризис — это время возможностей.

О каких возможностях может идти речь в части инвестиционных инструментов?

На мой взгляд, хорошие перспективы сейчас именно у закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Инструмент и в докризисные времена был востребован как у инвесторов, так и у владельцев бизнеса, но сейчас его преимущества становятся наиболее очевидными: с его помощью можно привлекать инвестиции, получать налоговые льготы, консолидировать разрозненные активы, оптимизировать структуру владения, создавать фонды семейного капитала, а также инвестировать в крупные долгосрочные проекты. При этом деятельность ЗПИФов и всех участников его инфраструктуры — а это управляющая компания, специализированный регистратор и депозитарий, учитывающие права пайщиков и имущество фонда, аудитор и независимый оценщик — строго регламентирована законом и находится под постоянным надзором ЦБ РФ.

Расскажите подробнее про привлечение финансирования с помощью ЗПИФов.

В России компаниям не всегда просто использовать рыночные механизмы при привлечении инвестиций. Для этого есть веские причины: одни опасаются потери контроля над бизнесом в случае публичного размещения акций, других не устраивают высокие премии к рынку при эмиссии сравнительно небольших объемов облигаций.

Механизм ЗПИФов дает предпринимателям и инвесторам возможность объединять активы (это могут быть денежные средства, доли компаний, интеллектуальная собственность, технологии и т.д.) для их защиты и получения дохода всеми участниками фонда.

ЗПИФ — это единый имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, к нему неприменима процедура банкротства, и на него не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщиков. Им управляет лицензированная управляющая компания в строгом соответствии с правилами доверительного управления фонда и под контролем ЦБ РФ. Имущество и денежные потоки ЗПИФов контролируются независимыми компаниями, которые несут субсидиарную ответственность за имущество фонда. Из пайщиков фонда или их представителей может быть сформирован инвестиционный комитет, который будет согласовывать все сделки, соответствующие оговоренным параметрам. При этом информация о пайщиках фонда не раскрывается в публичных реестрах.

Доход, полученный фондом, не облагается налогом на прибыль до прекращения или выхода инвестора из фонда, этот доход можно реинвестировать, увеличив отдачу на инвестиции.

Вы упомянули фонды семейного капитала, что это такое?

Для состоятельных людей очень важно эффективное управление активами и обеспечение их безопасности, а также переход этих активов по наследству.

Передача при жизни собственника активов в ЗПИФ, который ведет команда специалистов, помимо эффективного управления этими активами дает возможность заранее распределить доли в наследовании, решить вопрос объединения разного вида активов и внешнего контроля за ними, а также заранее обозначить размер и периодичность выплаты доходов наследникам. Владелец активов может быть уверен в том, что его имуществом будут управлять профессионалы, активы будут работать, а его наследники будут получать доход. Такие фонды также обладают всеми стандартными преимуществами ЗПИФа: конфиденциальность владения, работающий механизм контроля за деятельностью управляющего, запрет взыскания на имущество фонда по долгам пайщиков и управляющей компании, преимущества отсроченного налога на прибыль.

ЗПИФ можно сравнить с хорошим костюмом, который шьется индивидуально под клиента, под его задачи и требования. Поэтому возможностей его применения великое множество, все зависит от клиента и компетенций управляющей компании.

Хочешь стать одним из более 100 000 пользователей, кто регулярно использует kiozk для получения новых знаний?
Не упусти главного с нашим telegram-каналом: https://kiozk.ru/s/voyrl

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Жигулевские выходные Жигулевские выходные

Что предложить своим гостям Самарская область?

РБК
Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов Андрей Борисов: Театр – это эссенция жизни, субстрат смыслов

Гендиректор МАМТа — о миссии театра, лидерстве и ценностях для нового поколения

Ведомости
Всеволожские шины обрусели Всеволожские шины обрусели

Как шинному предприятию удалось сохранить финские производственные процессы

Монокль
Круизы: новая глава Круизы: новая глава

Rei — проект 196‑метровой круизной яхты от конгломерата Viken Group

Y Magazine
Ольга Еремина: Есть ли жизнь после санкций? Ольга Еремина: Есть ли жизнь после санкций?

Кейсы стран, сумевших перестроиться вопреки ограничениям и запретам

РБК
Глаз-синхротрон Глаз-синхротрон

О том, как научить искусственный интеллект понимать, а не угадывать химию

Наука и жизнь
Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках Реки крови и гречишный шоколад: как выигрывать конкурентную борьбу на «алых» рынках

Как российская компания может добавить значимых отличий своему ассортименту

Forbes
Кабачки Кабачки

Куда девать кабачки летом?

Здоровье
Читалка для компьютера: выбираем лучшую из бесплатных Читалка для компьютера: выбираем лучшую из бесплатных

Лучшие читалки для компьютера из бесплатных программ

CHIP
Обмануть время: зачем во многих странах переводят часы на зимнее и летнее время и почему в России от этого отказались Обмануть время: зачем во многих странах переводят часы на зимнее и летнее время и почему в России от этого отказались

Зачем вообще была придумана практика перевода часов на зимнее время?

ТехИнсайдер
У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок У Татьяны Замировской вышла книга «Свечи апокалипсиса». MAXIM публикует эксклюзивный отрывок

Книга про самый дорогогой свечной бутик в Нью-Йорке основана на реальном опыте

Maxim
Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес Китайские церемонии и арабская дипломатия. Как незнание культуры другой страны может разрушить бизнес

Как не оказаться на грани банкротства из-за культурных различий и стереотипов

Inc.
4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов 4 ингредиента, которых не должно быть в твоем шампуне: мнение трихологов

Ингредиенты в шампунях, которые могут нанести урон здоровью кожи головы

VOICE
Люди, традиции, поговорки и преступления Люди, традиции, поговорки и преступления

Из чего Льюис Кэрролл создал «Алису в Стране чудес»

Weekend
В такси на Дубровку В такси на Дубровку

Ищешь живописное место для фотосессии? Советские фильмы знают ответ!

Лиза
Тело, страхи и перверсии: Дэвид Кроненберг в пяти фильмах Тело, страхи и перверсии: Дэвид Кроненберг в пяти фильмах

Работы, которые помогут лучше понять Дэвида Кроненберга

Правила жизни
Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений Что такое калланетика и помогает ли она похудеть: 9 упражнений

Эффективный комплекс упражнений для укрепления мышц, которые можно делать дома

РБК
Ученые предсказали точную дату конца Вселенной— и он случится раньше, чем предполагалось Ученые предсказали точную дату конца Вселенной— и он случится раньше, чем предполагалось

Ученые впервые назвали точную дату конца Вселенной

Inc.
Архив богини Фауны Архив богини Фауны

Зоологический музей Московского университета – «отражение самой природы»

Знание – сила
Банк России намерен регулировать покупку квартир в рассрочку Банк России намерен регулировать покупку квартир в рассрочку

Рассрочка для квартир – полезный инструмент продаж, хотя и несет в себе риски

Ведомости
Японский десант на Великих озерах Японский десант на Великих озерах

Большое поглощение в мировой металлургии все-таки состоится

Монокль
Посвящено Беатриче Посвящено Беатриче

Данте обнаружил, осознал, как мало он знает

Наука и жизнь
На чистые волосы и не чаще раза в неделю? Как  на самом деле следует пользоваться сухим шампунем На чистые волосы и не чаще раза в неделю? Как  на самом деле следует пользоваться сухим шампунем

Как правильно использовать сухой шампунь и каков его смысл на чистых волосах?

ТехИнсайдер
«Британский Шиндлер»: история Николаса Уинтона, спасшего 669 детей от нацистов «Британский Шиндлер»: история Николаса Уинтона, спасшего 669 детей от нацистов

Николаса Уинстона, британского филантропа, не просто так называют «Шиндлером»

ТехИнсайдер
О колокольчиках в саду О колокольчиках в саду

Оказывается, не все колокольчики голубые и не у всех венчики похожи на колокола

Наука и жизнь
От Шагала до мурала От Шагала до мурала

Арт-маршрут от Ниццы до Перпиньяна, достойный целых каникул

Y Magazine
Вяземские Вяземские

Происходивший от Рюрика княжеский род Вяземских известен ещё со Средневековья

Дилетант
Есть ли у Европы армия Есть ли у Европы армия

О потенциале собственной армии Евросоюза и перспективах ее участия вне НАТО

Монокль
О пользе «бумажной волокиты» О пользе «бумажной волокиты»

На каком языке говорили евреи, вернувшиеся из вавилонского пленения?

Знание – сила
Почему Тихий океан так называется, если воды его не такие уж и спокойные? Почему Тихий океан так называется, если воды его не такие уж и спокойные?

Почему самый большой океан на планете имеет такое «безобидное» название?

ТехИнсайдер
Открыть в приложении