Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов

VC.RUБизнес

Повторил судьбу Theranos: финтех-стартап Greensill Capital шёл к IPO на $7 млрд, но закрылся после скандалов с кредитами

Сын фермеров хотел помочь малому бизнесу и придумал схему с «продажей» кредитов инвесторам. Его компанию обвинили в манипуляциях с кредитами и инвестициями.

1280
Лекс Гринсилл. Bloomberg

Ещё в декабре 2020 года основатель и гендиректор британского финтех-стартапа Greensill Capital Лекс Гринсилл рассуждал о планах выйти на биржу при оценке $7 млрд. Спустя три месяца компания подала на банкротство.

Стартап поддерживали крупные инвесторы, включая японский SoftBank и американскую венчурную компанию General Atlantic, которые вложили в Greensill более $2 млрд. А советником выступал бывший премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон.

Greensill Capital финансировала цепочки поставок, но не просто кредитовала компании: стартап «упаковывал» эти кредиты в ценные бумаги и продавал инвесторам.

Теперь на замороженных счетах Greensill Capital находятся вклады 26 немецких городов и активы инвесторов на $10 млрд. Разбираемся, как амбициозный стартап, который инвестбанк Credit Suisse был готов оценить в $40 млрд, оказался банкротом.

Greensill Capital хотела изменить расчёты между поставщиками и покупателями, а долги заказчиков продавать инвесторам

Лекс Гринсилл мечтал стать «спасителем» малого бизнеса и упростить расчёты между поставщиками и покупателями. Он вырос на ферме своих родителей в Австралии, где выращивал дыни и сахарный тростник и впервые столкнулся с проблемами цепочки поставок: родителям приходилось по несколько месяцев ждать платы за проданный товар.

Год, когда он закончил среднюю школу, был сложный — родителям не заплатили за урожай. Всё было настолько плохо, что, по его словам, у семьи не было денег на университет, поэтому он учился на юриста заочно, получая кассеты с лекциями по почте.

После обучения Гринсилл занимался кредитованием цепочки поставок крупных компаний в Morgan Stanley и Citigroup. Кредитование цепочки поставок для мелких игроков считается рискованным, объясняет Bloomberg. Кроме того, это низкомаржинальный бизнес, поэтому такие услуги обычно предоставляют крупному бизнесу, но Гринсилл хотел создать платформу, которая сделает их доступнее.

В 2011 году при поддержке бывших коллег из Morgan Stanley Гринсилл основал компанию Greensill Capital и использовал семейную ферму в качестве залога. Позже, в 2014 году, предприниматель купил небольшой банк в Германии за $20 млн.

Greensill Capital занималась обратным факторингом — мелкие поставщики передают заказчикам товар, а платит за него компания Гринсилла без задержек:

  • Поставщик получает оплату сразу и избегает кассового разрыва.
  • Greensill Capital берёт комиссию за услугу.
  • Заказчик становится должником Greensill Capital и может договориться о более длительном сроке погашения, освободить деньги для других целей и не отражать долг в финансовой отчётности.

В отличие от Morgan Stanley и Citigroup, Гринсилл планировал работать с малым и средним бизнесом, а также оцифровать бумажные счета, которые задерживали заключение сделок.

Правительство Великобритании также стремилось восстановить финансирование цепочки поставок для малого бизнеса: в 2012 году тогдашний премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон объявил о соответствующей программе, советником которой стал Гринсилл. В 2017 году он получил Орден Британской империи за заслуги перед экономикой.

1280
Гринсилл получает орден от Принца Чарльза. The Wall Street Journal

Другим отличием компании Гринсилла было то, что кредиты финансировались не крупными банками, а инвесторами. Компания оформляла долги заказчиков как краткосрочные векселя и размещала их в собственном банке или в фондах, которыми управляют финансовые компании, например, Credit Suisse и швейцарский управляющий активами GAM Holdings.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Будущее пятого поколения Будущее пятого поколения

Время 4G на исходе. 5G серьезно изменит нашу жизнь

Популярная механика
Неожиданный дуэт Неожиданный дуэт

Интервью Мари Краймбрери с Константином Хабенским

OK!
Сокровища Урарту Сокровища Урарту

Четыре сокровища древнего Урарту

Вокруг света
Лучше меньше, да лучше Лучше меньше, да лучше

Аскетичное пространство, в котором живет архитектор Алексей Дунаев и его семья

AD
Как советские люди умирали за жвачку Как советские люди умирали за жвачку

10 марта 1975 года произошла смертельная давка в «Сокольниках»

Maxim
Как выглядят и чем занимаются дочери Гузеевой, Стриженовой и других телезвезд Как выглядят и чем занимаются дочери Гузеевой, Стриженовой и других телезвезд

Эти звездные наследницы стремятся показать себя самостоятельными личностями

Cosmopolitan
Как приземляются самолеты: причины катастроф при посадке Как приземляются самолеты: причины катастроф при посадке

Нештатные ситуации после приземления – бич гражданской авиации

Популярная механика
Хабенский, Шепелев и другие мужчины, которые обрели счастье после гибели жены Хабенский, Шепелев и другие мужчины, которые обрели счастье после гибели жены

Знаменитости, которые потеряли жён, но потом встретили свое счастье

Cosmopolitan
Интервью с Daniel Shake и О!Марго Интервью с Daniel Shake и О!Марго

Daniel Shake и О!Марго о своем дуэте, новых песнях и творческой свободе

СНОБ
Лампочка, зажгись! Лампочка, зажгись!

Свежие идеи и нестандартные решения – залог успеха. Но где их взять?

Лиза
Зачем Marvel создали ситком «Ванда/Вижн» с Мстителями в главных ролях Зачем Marvel создали ситком «Ванда/Вижн» с Мстителями в главных ролях

Сериал «Ванда/Вижн» совершенно по-новому раскрывает характер супергероев

GQ
Актеры Юрий Колокольников и Агата Муцениеце — о сериале «Крюк», хоккее и Путине Актеры Юрий Колокольников и Агата Муцениеце — о сериале «Крюк», хоккее и Путине

Юрий Колокольников, Агата Муцениеце и продюсер Георгий Малков о сериале «Крюк»

СНОБ
6 ужасных и странных болезней прошлого 6 ужасных и странных болезней прошлого

В человеческой истории хватает немало страшных болезней и эпидемий

Популярная механика
Древних индейцев Атакамы уличили в покупке и содержании попугаев из Амазонии Древних индейцев Атакамы уличили в покупке и содержании попугаев из Амазонии

Древние индейцы Атакамы держали ара, амазонов и аратинг

N+1
10 главных вопросов о посудомоечных машинах: отвечает производитель 10 главных вопросов о посудомоечных машинах: отвечает производитель

Отвечаем на самые популярные вопросы о посудомоечных машинах

CHIP
К черту девушек с обложки! Пять героинь сериалов, в которых ты узнаешь себя К черту девушек с обложки! Пять героинь сериалов, в которых ты узнаешь себя

Мы вообще не обязаны всегда быть успешными, красивыми и правильными

Cosmopolitan
Физики МФТИ приблизили создание квантового компьютера в России Физики МФТИ приблизили создание квантового компьютера в России

Создана квантовая интегральная схема на основе пяти сверхпроводниковых кубитов

Популярная механика
Что нужно знать, чтобы избавиться от вредной привычки Что нужно знать, чтобы избавиться от вредной привычки

Можно ли легко избавиться от вредных привычек?

Psychologies
Юность и миллиарды: Ксения Дели и другие молодые жены олигархов Юность и миллиарды: Ксения Дели и другие молодые жены олигархов

У мужей наших героинь пробивается седина, но разве это препятствие для любви?

Cosmopolitan
Светящиеся утконосы и еще 8 внезапных фактов, чтобы блеснуть в разговоре Светящиеся утконосы и еще 8 внезапных фактов, чтобы блеснуть в разговоре

Сборник фактов на все случаи и разговоры в жизни!

Maxim
Филолог, психиатр и музыкальные критики — о новом альбоме Земфиры Филолог, психиатр и музыкальные критики — о новом альбоме Земфиры

Каким получился новый альбом Земфиры «бордерлайн»?

РБК
Это похоже на Чернобыль: что случилось с обрушившим рынки фондом Archegos Это похоже на Чернобыль: что случилось с обрушившим рынки фондом Archegos

История Archegos — крупнейшая одномоментная потерь частного состояния в истории

Forbes
Как стать стройнее с помощью одежды: 15 способов, которые работают Как стать стройнее с помощью одежды: 15 способов, которые работают

Небольшие хитрости, позволяющие визуально скрыть недостатки фигуры

Cosmopolitan
Интервью с IOWA и премьера клипа Интервью с IOWA и премьера клипа

IOWA о том, почему российская музыкальная сцена прониклась большой поэзией

СНОБ
Детство, отрочество, феминизм Детство, отрочество, феминизм

Анна Толстова о Юлии Цветковой как символе нового российского активизма

Weekend
3D-моделирование помогло прочитать древнерусские надписи на стенах собора 3D-моделирование помогло прочитать древнерусские надписи на стенах собора

Ученые смогли восстановить текст древнейшего памятника письменности

Популярная механика
Исследование: к 2030 люди сократят потребление мяса и будут считать его таким же вредным, как ископаемое топливо Исследование: к 2030 люди сократят потребление мяса и будут считать его таким же вредным, как ископаемое топливо

4 макротренда в поведении потребителей на ближайшие 10 лет

Inc.
Как ИИ незаметно для пользователей проник в продукты Mail.ru Group Как ИИ незаметно для пользователей проник в продукты Mail.ru Group

Как ИИ пришел в сервисы Mail.ru Group еще более чем 15 лет назад

Inc.
Альпийские рудокопы бронзового века полагались на доставку продуктов из соседних поселений Альпийские рудокопы бронзового века полагались на доставку продуктов из соседних поселений

Из каких растений состоял рацион древних альпийских горняков и металлургов

N+1
Знойные красотки: как выглядят жены солистов легендарной группы Modern Talking Знойные красотки: как выглядят жены солистов легендарной группы Modern Talking

Как сложилась личная жизнь солистов группы Modern Talking

Cosmopolitan
Открыть в приложении