Трансграничные платежи: агенты, векселя и бартер
Международные расчеты стали крайне разнообразными: наряду с традиционными банковскими платежами используются новые технологические решения, серые агентские схемы, а также проверенные временем векселя и бартер
В условиях жесточайших санкций трансграничные платежи для российских компаний стали непростой задачей. Теперь им приходится находить баланс между стоимостью перевода за рубеж, сроком его прохождения и санкционными рисками. Однако платежная инфраструктура для внешнеторговых операций продолжает развиваться — просто с учетом новых условий, а экспортерам и импортерам предлагается целый спектр решений.
По старинке через банк
Экспортеры, работающие с ключевыми торговыми партнерами, могут напрямую проводить платежи в Китай, Индию и другие дружественные страны через крупнейшие российские банки. В частности, у ВТБ есть шанхайское отделение с полноценной лицензией китайского регулятора. Комиссия ВТБ начинается с 2%, однако если у вашего контрагента нет счета в «ВТБ Шанхай», то будет взиматься дополнительная комиссия. Над открытием своих филиалов в Китае также работают Сбер и Альфа-банк. В начале года сообщалось, что Сберу в этом помогает международная аудиторская и консалтинговая сеть KPMG. В Индии уже есть филиалы Сбера и ВТБ, на очереди Альфа-банк.
Естественно, в этом случае речь идет о платежах в рублях, юанях или рупиях. По данным Банка России, в первом квартале 2026 года доля рублевых платежей за российский экспорт составила 61,9%. Это вполне рабочий инструмент для крупных компаний, торгующих с дружественными юрисдикциями.
Однако, как отмечает член Совета по финансовому рынку и инвестициям ТПП РФ и председатель комиссии по финансовой безопасности Тимур Аитов, часть платежей регулярно возвращается. Чаще всего причиной возврата становится усиленный комплаенс: банки проверяют транзакции на предмет PEP (политически значимых лиц) и соответствия санкционным спискам. Малейшие сомнения приводят к возврату или даже блокировке денег.
Взаимодействовать напрямую с недружественными юрисдикциями также возможно — например, через «дочки» европейских банков: «ЮниКредит», ОТП, Райффайзенбанк и «Интеза». Однако риски у таких операций чрезвычайно высоки, даже если вы формально не под санкциями. Никто не гарантирует, что перевод пройдет: из-за малейшего подозрения он может надолго зависнуть на проверке. Усиленный контроль приводит к массовым отказам; кроме того, комиссии суммарно могут достигать 10–15%. В общем, вариант довольно сомнительный.
Малому и среднему бизнесу повезло еще меньше. Как рассказывает Тимур Аитов, выбор у них невелик: либо платежные агенты, то есть посредники (включая переводы через систему А7), либо криптовалюты, либо хавала для небольших сумм. Крупные банки часто отказываются работать с малым бизнесом, опасаясь вторичных санкций: проводить комплаенс по каждому мелкому клиенту слишком дорого, если же потом у американского OFAC (Office of Foreign Assets Control, Управление по контролю за иностранными активами) возникнут вопросы, последствия могут быть весьма серьезными.
Впрочем, определенные шаги в этом направлении крупные банки все-таки делают. Например, как сообщила на недавно прошедшем ПМЭФ старший вице-президент, руководитель департамента анализа, координации и продуктового развития ВТБ Юлия Копытова, в первом квартале 2026 года клиенты ВТБ из сектора малого и среднего бизнеса увеличили объем контрактов с Китаем по сравнению с тем же периодом прошлого года на 57%, платежи в КНР выросли на 36%. Сбер же активно развивает индийское направление.
Как поясняет Тимур Аитов, крупные банки (Сбер, ВТБ, Альфа‑банк) — это узкий, но относительно надежный канал. По его данным, доля отказов высока, сроки составляют до трех-четырех недель, но крупные суммы проходят. Доля в общем объеме платежей за внешнеэкономическую деятельность (ВЭД) — 35–40%. Средние и мелкие банки (примерно 50 компаний, начиная с третьего десятка по размеру активов) действуют через корсчета в третьих странах (ОАЭ, Турции и т. д.). Обслуживают и малый бизнес, но сами под угрозой отключения. Их доля в платежах за ВЭД — 10–15%.
ЦФА в моде
Еще один способ платежей — цифровые финансовые активы. Их активно продвигают на государственном уровне, да и Банк России относится к этому варианту довольно благосклонно. Важно: ЦФА не криптовалюта, а законные цифровые права на реальные активы (денежные требования, доли в инвестиционных проектах, драгметаллы и т. д.). Они выпускаются на платформах операторов информационных систем (крупнейшие в России — «Атомайз», «Лайтхаус», Сбер) и полностью регулируются отечественным законодательством. Эмитентами выступают Сбер, ВТБ, Альфа-банк, «Норникель» и другие крупные компании.
Как напоминает Тимур Аитов, с марта 2024 года ЦФА официально разрешено использовать для платежей по внешнеторговым контрактам. Схема проста: отечественная компания выпускает цифровой финансовый актив, обеспеченный ее товаром (например, нефтью, зерном) или банковской гарантией, и предлагает его иностранному контрагенту. Покупатель приобретает ЦФА за валюту (в отдельных случаях — с использованием цифровой валюты в рамках экспериментального правового режима ЦБ) и получает либо сам товар, либо право требования к российскому эмитенту ЦФА. Банковский перевод при этом не требуется, санкционные риски снижаются.