С 2018 года Аругети является генеральным директором компании Ares Management

ForbesБизнес

Как Ares превратила частное кредитование в самый успешный бизнес на Уолл-стрит

Крупные сделки и частные акционерные компании часто мелькают в заголовках газет, однако компания Ares Management из Лос-Анджелеса без лишней огласки собрала $352 млрд в активах, демонстрируя стабильную прибыль независимо от того, что происходит на фондовом рынке

Хэнк Такер

Генеральный директор Ares Management Майкл Аругети (Фото Patrick T. Fallon / Bloomberg via Getty Images)

В 1986 году, будучи предприимчивым 13-летним фанатом «Нью-Йорк Янкис», Майкл Аругети решил продавать бейсбольные карточки на ярмарках коллекционных товаров по выходным в пригороде Нью-Йорка. В то время он зарабатывал тысячи долларов благодаря своему делу. Это помогло ему понять, что продавать сотни карточек по небольшой цене более выгодно, чем с одержимостью искать редкую карточку Хэнка Аарона, на которой он изображен еще начинающим игроком. Хоть такая карточка и могла бы стоить десятки тысяч долларов, ее почти невозможно было найти. С 2018 года Аругети является генеральным директором компании Ares Management, специализирующейся на альтернативных инвестициях, ориентированных на кредитование. Она незаметно стала одной из самых успешных фирм на Уолл-стрит, но, в отличие от более известных частных акционерных компаний, Ares эффективно справляется с трудностями, показывая стабильный результат.

Активы базирующейся в Лос-Анджелесе компании выросли до $352 млрд, увеличившись за последние пять лет более чем в три раза, причем $214 млрд приходится на кредитный бизнес, который предоставляет кредиты малоизвестным компаниям среднего бизнеса по всему миру. В то время как компании вроде KKR известны смелыми ставками на акции с неограниченной потенциальной прибылью, возможности Ares в основном ограничиваются процентными выплатами по своим займам, привязанным к базовым ставкам, таким как LIBOR. Это вполне устраивает 2000 пенсионных фондов, страховых компаний и других институциональных клиентов.

«Людей привлекает долгосрочный доход. Мы очень рано стали проповедовать ценность комбинированного подхода», — говорит 50-летний Аругети, отмечая бум в бизнесе, вызванный падением фондовых рынков и повышением процентных ставок.

Ares безусловно выделяется в списке Forbes «Financial All-Stars», в котором представлены 50 мировых финансовых компаний в семи секторах: банковское дело, страхование, рынки капитала, потребительское финансирование, ипотека, финтех и развитие бизнеса. По мнению аналитиков КВШ (KBW), эти компании имеют высокую пятилетнюю доходность с поправкой на риск, а также множество впечатляющих фундаментальных показателей, включая соотношение заемного капитала к собственному и рост доходов. В списке лидирует компания Ares с совокупной доходностью 316% за пять лет, закончившихся в сентябре 2022 года, по сравнению с 56% для S&P 500.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Цифровой сценарист: как ИИ создает иллюзию свободы выбора Цифровой сценарист: как ИИ создает иллюзию свободы выбора

Как научиться распознавать технологические манипуляции

Forbes
Паркуем деньги Паркуем деньги

Стоит ли инвестировать в покупку машиномест

Деньги
«Засветиться» в инфополе и почаще выходить из дома: как быстро завести знакомства в новой профессии «Засветиться» в инфополе и почаще выходить из дома: как быстро завести знакомства в новой профессии

Как создать полезные связи в условиях ограниченной очной коммуникации?

Inc.
По любви: можно ли сегодня стать популярным блогером без вложения денег? По любви: можно ли сегодня стать популярным блогером без вложения денег?

Можно ли сегодня сделать популярным блог, не вкладывая деньги в продвижение?

VOICE
Это не то,что вы подумали: страпонтен, клитория, епитрахиль — слова, за которые вам не должно быть стыдно Это не то,что вы подумали: страпонтен, клитория, епитрахиль — слова, за которые вам не должно быть стыдно

О словах, за которые вам не должно быть стыдно, пусть и звучат они забавно

ТехИнсайдер
Спирс, Джоли, Кен, рысь: на кого хотели быть похожи жертвы пластики Спирс, Джоли, Кен, рысь: на кого хотели быть похожи жертвы пластики

Эти люди спустили целые состояния на пластику

VOICE
Из чего в России на самом деле делают водку? Из чего в России на самом деле делают водку?

Мы точно знаем, из чего делают водку. И сейчас раскроем тебе эту страшную тайну

Maxim
Три правила вкусной пасты Три правила вкусной пасты

Почему пасту не стоит варить по рекомендациям, указанным на упаковке?

СНОБ
«Я рано узнала, что такое богатство и бедность»: история одного детства в 1990-е «Я рано узнала, что такое богатство и бедность»: история одного детства в 1990-е

История читательницы, которая отражает целый пласт истории 1990-х

Psychologies
Железные аргументы ISUZU D-Max Железные аргументы ISUZU D-Max

ISUZU D-Max — комфортный пикап, рассчитанный на тяжелые грузы

4x4 Club
«Со временем карты краснеют»: сейсмолог Рубен Татевосян о последствиях землетрясений «Со временем карты краснеют»: сейсмолог Рубен Татевосян о последствиях землетрясений

Правильная оценка сейсмической опасности может помочь предотвратить разрушения

Forbes
Здоровый интерес: как традиционная китайская медицина сохраняет свою популярность Здоровый интерес: как традиционная китайская медицина сохраняет свою популярность

Жители Китая привыкли лечить то, что еще не болит

Вокруг света
Сила слова Сила слова

Как мы сами себя программируем и почему желания нужно проговаривать вслух

Лиза
Найден способ эффективно и относительно дешево удалять CO2 из морской воды — это лучше, чем поглощать его из воздуха Найден способ эффективно и относительно дешево удалять CO2 из морской воды — это лучше, чем поглощать его из воздуха

Извлечение парниковых газов из воды — идея, звучащая странно

ТехИнсайдер
Взаимодействие людей в группах, подчиняется законам спиновых стекол Взаимодействие людей в группах, подчиняется законам спиновых стекол

Взаимодействие людей в социальных сетях можно описать уравнением спиновых стекол

ТехИнсайдер
Деньги на ветер: какие душевные дыры люди пытаются прикрыть транжирством или экономией — и почему это не работает Деньги на ветер: какие душевные дыры люди пытаются прикрыть транжирством или экономией — и почему это не работает

Почему деньги становятся заменителем эмоций?

VOICE
Всегда в активе! Всегда в активе!

Люди, далекие от спорта, считают, что на фитнес нужно тратить много сил

Добрые советы
Как выдерживать критику на работе: 4 подсказки для женщин — советы бизнес-коуча Как выдерживать критику на работе: 4 подсказки для женщин — советы бизнес-коуча

Как реагировать на критику, не теряя при этом уверенности в себе?

Psychologies
Откровенная безвкусица: такую верхнюю одежду на весну не будет носить ни одна модная девушка Откровенная безвкусица: такую верхнюю одежду на весну не будет носить ни одна модная девушка

Проведем фэшн-ревизию и проверим твой шкаф на наличие опасных элементов

VOICE
Увечная тайна Увечная тайна

Как позднесоветское кино воображало и изображало Запад

Weekend
Разонравился! Разонравился!

Как вернуть в магазин товар без брака, если он просто разонравился

Лиза
Страшное бессилие Страшное бессилие

«Раневская»: попытка биографии

Weekend
Как выгодно инвестировать в искусство — рассказывает руководитель аукционного дома ARTinvestment.Ru Егор Молчанов Как выгодно инвестировать в искусство — рассказывает руководитель аукционного дома ARTinvestment.Ru Егор Молчанов

Насколько сейчас выгодно инвестировать в арт-активы?

СНОБ
Тайные вредители нашей красоты Тайные вредители нашей красоты

Какие ошибки приводят к проблемам с кожей

Лиза
7 продуктов, которые поддержат силы в пост 7 продуктов, которые поддержат силы в пост

Какие продукты помогут не испытывать голод и усталость в пост?

РБК
Инстаграм на всю голову: почему мы все гонимся за идеальной картинкой в соцсетях? Инстаграм на всю голову: почему мы все гонимся за идеальной картинкой в соцсетях?

Как инстаграм и тренд на "чистую эстетику" разрушают нашу психику?

Правила жизни
Надо ли разговаривать с рассадой? Надо ли разговаривать с рассадой?

Кто же поверит, что цветы будут расти лучше, если с ними разговаривать?

Наука и жизнь
Зачем в СССР делали гигантские «Антеи», «Русланы» и «Мрии» Зачем в СССР делали гигантские «Антеи», «Русланы» и «Мрии»

Кому нужна была такая мощь и почему сейчас про эти самолёты ничего не слышно?

ТехИнсайдер
Закрытый клуб гениев: почему гендерное неравенство в математике так сложно преодолеть Закрытый клуб гениев: почему гендерное неравенство в математике так сложно преодолеть

Неравенство в точных науках обсуждается давно. Ситуация меняется, но медленно

Forbes
Расизм эмоционально травмирует людей. Вот что нужно знать Расизм эмоционально травмирует людей. Вот что нужно знать

Почему у расизма есть серьезные последствия

ТехИнсайдер
Открыть в приложении