Мышление в долларе — это инструмент «перепрошивки» сознания
Как в мировой финансовой системе произошли тектонические сдвиги
В российской экономике сложно найти другую отрасль, которая так же полно, как финансово-банковская, отражала бы эволюцию экономических приоритетов страны и ее роли в системе мирохозяйственных связей. Юбилей журнала «Эксперт» — одного из наиболее информативных и качественных деловых изданий России — хорошая возможность подвести некоторые итоги последних 30 лет развития отрасли и формата ее взаимодействия с внешним миром.
Ярко помню события и экономическую обстановку середины 1990‑х. Перед нами стояли базовые вопросы экономического выживания: погашение большого внешнего долга (вопрос, которым мне пришлось непосредственно и глубоко заниматься в качестве председателя ВЭБа в 1996–2002 годах), освоение навыков управления хозяйством на рыночных принципах, борьба с инфляцией, безработицей и неплатежами.
Экономика и общество проходили через непростую адаптацию к новым реалиям. Целый ряд отраслей, включая коммерческий банкинг, начинали свое развитие буквально с ноля. В этих условиях естественным и безальтернативным источником капитала, компетенций, финансовых и управленческих технологий стали США и государства Западной Европы.
Вплоть до конца первого десятилетия XXI века российский финансовый сектор развивался с опорой на западную инфраструктуру — SWIFT, Visa, MasterCard, Euroclear и т. д. Основным источником акционерного и долгового финансирования экономики были зарубежные (преимущественно американские и европейские) рынки капитала. Российская финансовая инфраструктура по умолчанию создавалась как совместимая с западной, встроенная в нее.
Казалось бы, все шло неплохо. Однако довольно скоро прозвучали первые тревожные звонки. На рубеже 2000‑х и 2010‑х пришло полное осознание того факта, что геополитического соперничества никто не отменял, а отсутствие идеологических разногласий совсем не означает, что Россию стали воспринимать как равного партнера, имеющего легитимные национальные интересы. А кризис 2008 года выявил и сильную зависимость от американской экономики.
Уже тогда обращал внимание коллег по отрасли на необходимость более активного использования национальной валюты во внешнеэкономической деятельности.
Призыв, однако, не был услышан.
Оглядываясь назад, острее понимаешь, насколько кардинально всего за несколько лет изменился глобальный контекст: сегодня так называемые токсичные валюты обеспечивают лишь 15% внешней торговли России, а отечественные банки в значительной мере заместили иностранное финансирование.
Изменение валютного status quo началось для нашей страны в 2014 году, когда грянул гром первой волны финансовых санкций. Готовность США без колебаний использовать доллар в качестве инструмента достижения геополитических целей стала отрезвляющим шоком: не будет преувеличением сказать, что в определенном смысле это оружие более мощное, чем ядерное.
Стало очевидно, что стране необходимо в самые сжатые сроки создать суверенную финансовую инфраструктуру и дедолларизировать экономику.
Не сомневаюсь, что и в 2022‑м, вводя беспрецедентные по масштабу и глубине санкции против России, их архитекторы пребывали в полной уверенности скорого коллапса нашей экономики.
Катастрофы, к счастью, не произошло. Один из важных факторов, который позволил выстоять, — это суверенная финансовая инфраструктура, которую правительство и Банк России совместно с крупнейшими финансовыми институтами целенаправленно создавали на протяжении нескольких предшествовавших лет и продолжают развивать сегодня.
Мы не без оснований гордимся тем, что в 2022–2025 годах, несмотря на беспрецедентное внешнее давление, российский бизнес смог проявить действительно высокую степень гибкости и адаптивности, а экономика в целом — показывать рост.
Однако не менее важен сам факт, что Россия смогла продемонстрировать такую впечатляющую динамику в ситуации вынужденной изоляции от глобальной финансовой системы. Оказалось, что действенная альтернатива возможна.
Вообще, есть два неоспоримых факта, как и почему США сконцентрировали в своих руках неограниченную власть над современной международной валютно‑финансовой системой (МВФС).
Первый: из Второй мировой войны США вышли крупнейшей финансовой державой. Второй: начиная со второй половины XX века Америка и ее союзники доминировали во всех ключевых элементах МВФС — ее институтах, инфраструктуре и инструментах.