Сыры созрели
Рынок продолжает консолидироваться и бороться за эффективность
К 2026 году российский рынок полутвердых сыров прошел точку «импортозамещающего бума» и вступил в фазу зрелости, характеризуемую жесткой конкуренцией, технологической гонкой и объединением активов. Сейчас топ-20 игроков дает около 80 % общего сырного производства. Вероятность появления новых значимых участников в отрасли эксперты считают крайне низкой, скорее можно ожидать перераспределения долей между уже известными крупными компаниями.
Активная динамика роста на отечественном рынке полутвердых сыров в последнее десятилетие обеспечивалась продовольственным эмбарго 2014 года. По оценке Россельхозбанка, после его введения собственное сырное производство выросло почти вдвое. Свою роль сыграл и уход из России крупных международных игроков (Valio, Danone, Arla Foods), который освободил ощутимую долю рынка и способствовал притоку инвестиций. В сыроделие за последнее десятилетие пришли как крупные холдинги, так и мелкие фермеры, многие из которых специализировались на «экзотических» сортах, ранее импортировавшихся в страну (в основном козьих и овечьих). В последние годы эксперты наблюдают перераспределение рынка в пользу крупных игроков и консолидацию производства.
Лидеры в основном наращивают объемы
Консолидация на рынке полутвердых сыров достигла своего пика, констатирует представитель Национального союза производителей молока (Союзмолоко). По итогам 2025 года на долю топ-20 сыроделов пришлись рекордные 80 % общего выпуска этого вида продукции, что на 5 процентных пунктов больше, чем годом ранее. «Десятилетний инвестиционный цикл, начавшийся после введения продэмбарго в 2014 году, подошел к логическому завершению — активное наращивание мощностей сменилось переходом к новому этапу, характеризуемому ужесточением конкурентной борьбы в рамках существующей доли рынка», — говорит он.
Появление новых крупных игроков представляется маловероятным из-за относительно высокой насыщенности сектора, полагает руководитель проектов практики «Потребительский сектор и АПК» Strategy Partners Константин Власов. Дальнейший рост рынка может быть связан с покупкой крупными компаниями небольших производителей, а также изменениями портфеля и выпуском более маржинальной продукции (новые сорта, мелкая фасовка, нарезка, сыры с добавками и т. д.). Кроме этого, у лидеров есть запас мощностей, и им значительно проще увеличить производство, чем небольшим предприятиям, так что в дальнейшем можно ожидать продолжение консолидации, прогнозирует аналитик.
Тренд к консолидации на рынке полутвердых сыров умеренный, считает партнер по развитию бизнеса консалтинговой компании Neo Альбина Корягина. «Рынок остается сконцентрированным в руках средних и крупных игроков (топ-50), но доминирование узкой группы лидеров (топ-3) постепенно ослабевает, что говорит о здоровой конкуренции среди производителей среднего масштаба и отсутствии агрессивной монополизации», — отмечает она. По итогам 2025 года доля первой тройки в общем объеме производства сыров в совокупности снизилась до 27,4 % (годом ранее — 28,4 %).
В то же время сырный сектор перестал быть рынком возможностей для стартапов, теперь это рынок капитала и логистики. Крупные компании выигрывают за счет эффекта масштаба: они контролируют всю цепочку — от кормов до дистрибуции, что позволяет им удерживать приемлемый для бизнеса баланс издержек и цен. Большинство из них продолжают наращивать производство.
Ведущие компании отрасли, согласно ежегодному рейтингу Союзмолока, «Милкньюс» и Streda Consulting, в 2025 году выпустили 375,5 тыс. т продукции, нарастив совокупный объем почти на 7,5 % (см. таблицу на стр. 46). Тройка лидеров по сравнению с прошлым годом не изменилась. Первое место по-прежнему занимает Юговской комбинат молочных продуктов с объемом производства 47,8 тыс. т (+7 % к прошлому году). На второй строчке остается ГК «Фудлэнд» за год снизившая объемы на 4,2 %, до 30,2 тыс. т. Третье место — у ГК «Вамин», которая нарастила производство на 8,9 %, до 25 тыс. т.
Компания «Вимм-Билль-Данн», еще три года назад занимавшая третье место, по итогам прошлого года сократила объем выпуска продукции до 19,8 тыс. т и переместилась на пятую строчку, уступив четвертую позицию мордовскому холдингу, объединяющему СК «Ичалковский», СЗ «Сармич» и МСЗ «Починковский».
Наибольший прирост в рейтинге сыроделов продемонстрировали ГК «Сыробогатов» (+41 %, или 4,9 тыс. т) и «Агрокомплекс» им. Н. И. Ткачева (+46 %, или 4,1 тыс. т), которые, несмотря на все сложности и не самые комфортные инвестиционные условия, смогли не только завершить начатые ранее проекты расширения мощностей, но и успешно вывести их на плановую загрузку, отмечают аналитики Союзмолока. Также высокие темпы роста показали ГК «Русагро» (+16 %), АМП «Дамол» (+14 %), МПК «Сырный дом» (+11 %), «Комос Групп» (+10 %) и ГК «Вамин» (+9 %).
Непростое время
По данным Росстата, в прошлом году производство полутвердых сыров увеличилось почти на 12 % по сравнению с 2024-м, — до 420,9 тыс. т. В то же время продажи данной продукции, согласно оценке NTech, уменьшились в физическом выражении на 2,7 %. «Продолжающийся в 2025 году активный рост производства на фоне снижения реальных доходов населения создал дисбаланс спроса и предложения», — объясняет эксперт аналитической компании.
По словам генерального директора Союзмолока Артема Белова, рынок сыров в течение прошлого года оказался в крайне непростой ситуации. На фоне стагнации внутреннего потребления (–1,2 %, с учетом сырных продуктов с заменителями молочных жиров) и рекордного уровня запасов на складах индустрия попала в жесткие «ценовые ножницы». На динамику и доходность игроков влиял с одной стороны ограниченный платежеспособный спрос, не позволявший компенсировать значительный рост себестоимости, а с другой — постоянно усиливающееся давление со стороны более дешевого импорта из Беларуси (+15 % в объемах поставок за два года). Что касается запасов, то к началу апреля 2026 года они, согласно оценке Союзмолока, увеличились на 21 % год к году, достигнув 77,1 тыс. т, — это на 52 % выше среднего пятилетнего уровня.
Производство существенно опередило реальный спрос и высокие запасы оказали сильное давление на цены производителей, подтверждает Корягина. «Отрасль вынуждена “распродавать” накопленные излишки, в результате если в декабре 2025-го средняя цена производителя на полутвердые сыры составляла 638 руб./кг, то к июлю 2026-го она уменьшилась до 536 руб./кг: снижение на 16 % за полгода», — делится цифрами эксперт.