За 2024 год в отрасли проведено 56 сделок

АгроинвесторБизнес

Рынок M&A в АПК сохранил объемы

Общая стоимость всех проведенных сделок в отрасли осталась на прошлогоднем уровне

Илья Шумов

Еще в середине 2024 года в агропроме прогнозировалось замедление активности инвесторов в сегменте слияний и поглощений: тренды, способствующие рекордным показателям в 2023-м, постепенно сходили на нет. Однако прогнозы не оправдались и рынок не только не упал, но и немного нарастил объемы, пусть и при сократившемся числе проведенных операций. В то же время средняя стоимость сделки за год выросла сразу на 45 %. Среди главных драйверов в наступившем году автор данной статьи выделяет перепродажу ранее выкупленных иностранных компаний, реализацию переданных во временное управление бизнесов на рынок, возможное завершение СВО и хотя бы частичное снятие санкций.

По предварительным итогам 2024 года объем рынка M&A в АПК и смежных секторах, несмотря на ожидание снижения, практически не изменился и составил $3,46 млрд против $3,45 млрд годом ранее. В рублевом выражении данный сегмент показал рост на 9,3 %, до 327 млрд руб. против 299 млрд руб. в 2023-м. В то же время количество сделок сократилось с 80 годом ранее до 56, а средняя стоимость сделки, наоборот, увеличилась с $43 млн до $62 млн. Ключевым сегментом рынка была пищевая промышленность — на нее пришлось около $1,93 млрд и 26 сделок, на сельское хозяйство — $1,23 млрд и 22 сделки, на транспорт — $0,31 млрд и 8 сделок.

Рынок M&A не растерял объем в первую очередь благодаря закрытию ряда крупных сделок: так, на топ-5 таких соглашений пришлось $ 1,99 млрд, то есть 57,5 % от общей стоимости. В пятерку в том числе вошла передача концерна «Покровский» структурам, связанным с ВТБ, в самом конце завершившегося года. Другим важным фактором послужила отмена налоговой льготы по продаже бизнеса при владении более пяти лет, что в итоге подтолкнуло многих «сомневающихся» собственников, нежелающих платить налог в 15 %, к продаже бизнеса.

Топ-5 слияний и поглощений

Самой дорогой сделкой 2024 года стала продажа бизнеса компании АО «Прогресс» структурам Владимира Лисина, который является собственником Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК). «Прогресс» — это крупнейший производитель детского питания в России с долей рынка более 30 %. Компания производит детское питание под брендом «ФрутоНяня» и минеральную воду «Липецкий бювет». Выручка АО «Прогресс» за 2023 год составила около 38 млрд руб., чистая прибыль — 6,4 млрд руб., по состоянию на конец декабря 2023-го на балансе у компании практически не было кредитов и займов. Оценочно сумма сделки могла составить около $755 млн, что соответствует мультипликатору около 8,0 × EBITDA.

Второй по стоимостному размеру сделкой, очевидно, можно назвать переход концерна «Покровский» структурам, связанным с ВТБ. В декабре 2024 года собственником ООО «Агрокомплекс Лабинский» управляющей компании концерна «Покровский» вместо Росимущества стало ООО «Мегатэк», которое ранее было связано с группой банка ВТБ. Достоверно неизвестно, по какой стоимости формально состоялась в итоге сделка, для целей анализа она оценена в $400 млн.

Концерн «Покровский» в соответствии с информацией на сайте компании управляет 240 тыс. га земель (входит в топ-30 владельцев сельхозземель), производит 112 тыс. т. сырого молока в год, владеет тремя сахарными заводами мощностью 16 тыс. т в сутки и перерабатывает 33 тыс. т мяса в год. В октябре 2023 года агрохолдинг по решению суда был передан под управление Росимущества, затем в декабре в группе сменился директор. Новым генеральным директором концерна стал Алексей Скоробогатов, который ранее работал в ПАО «Черкизово» и АО «Деметра-Холдинг». Собственниками «Покровского» выступают Андрей Коровайко и Аркадий Чебанов, в отношении которых еще в 2021 году было возбуждено дело о вымогательстве. На текущий момент бенефициары компании находятся в розыске.

Третьей по размеру сделкой стала продажа компании «Балтика», ранее принадлежавшей Carlsberg. Сумма сделки оценивается в $340 млн. Покупателем выступила компания АО «ВГ Инвест», которая в соответствии с информацией в прессе в равных долях принадлежит менеджменту «Балтики» — Егору Гусельникову и Александру Толмачеву. С июня 2023 года компания тоже находилась во временном управлении Росимущества и в начале декабря 2024-го перед сделкой указом президента Владимира Путина была выведена из-под временного управления.

Четвертая по объему сделка — продажа ГК «Агро-Белогорье» группе «Русагро ». Оценочно данный актив мог обойтись покупателю примерно в $300 млн. Еще в 2019 году «Русагро» купила 22,5 % «Агро-Белогорья» за 8,5 млрд руб., в будущем планировался полный выкуп бизнеса. На фоне дальнейшего обсуждения увеличения доли «Русагро» в белгородском холдинге между компаниями начался корпоративный конфликт. В конце сентября 2024-го по решению суда доля «Русагро » в «Агро-Белогорье» увеличилась до 47,5 %, а уже в ноябре появилась информация, что в итоге «Русагро» выкупила весь бизнес «Агро-Белогорья». Сделка позволила группе практически удвоить объем производства свинины и занять вторую позицию в рейтинге крупнейших производителей свинины. По итогам 2023 года «Русагро» была в топе игроков данного рынка на третьем месте с объемом 334 тыс. т в живом весе и долей в 5,9 %, а «Агро-Белогорье» — на девятом с 268,9 тыс. т и 4,8 %.

Авторизуйтесь, чтобы продолжить чтение. Это быстро и бесплатно.

Регистрируясь, я принимаю условия использования

Рекомендуемые статьи

Будет ли новый рекорд по объемам господдержки? Будет ли новый рекорд по объемам господдержки?

Прошлый год стал рекордным по выделенной на АПК сумме

Агроинвестор
Кладбища кораблей: три самых опасных моря на планете Кладбища кораблей: три самых опасных моря на планете

Штормы и смертельные течения — воды каких морей особенно коварны

ТехИнсайдер
ФГИС вам в помощь ФГИС вам в помощь

Как работают внедренные в агроотрасль информсистемы

Агроинвестор
Опасно ли летать на старых самолетах и почему их до сих пор так много Опасно ли летать на старых самолетах и почему их до сих пор так много

Почему авиакомпании используют самолеты, которые можно называть пожилыми?

Maxim
Как мы переживали Как мы переживали

Суббота 23 ноября 1963 была рабочим днём, радио выдавало новость за новостью...

Дилетант
Вопрос психологу: что мешает нам экономить и как изменить свое отношение к деньгам Вопрос психологу: что мешает нам экономить и как изменить свое отношение к деньгам

Почему экономия часто кажется наказанием и как можно изменить это восприятие

Правила жизни
Параллельщики. Carwin — о главных ошибках при поиске машины за рубежом Параллельщики. Carwin — о главных ошибках при поиске машины за рубежом

Как отличить реального поставщика от хорошо замаскированного обманщика

РБК
Показать то, что за кадром: как создаются экскурсии по действующему кинопарку Показать то, что за кадром: как создаются экскурсии по действующему кинопарку

Как организовать экскурсии по кинопарку, не мешая при этом съемочному процессу

Inc.
Тропические болота нивелировали успехи арктических в поглощении углерода Тропические болота нивелировали успехи арктических в поглощении углерода

Почему снижается продуктивность болот, поглощающих углерод

N+1
Маме не говори: 12 вещей, которые родителям не нужно знать о твоем мужчине Маме не говори: 12 вещей, которые родителям не нужно знать о твоем мужчине

О чем не стоит рассказывать даже маме?

VOICE
От вил до мема От вил до мема

Краткая история «Американской готики» Гранта Вуда

Weekend
В именьи близ столицы В именьи близ столицы

Почему крестьяне из Мурина получили свободу раньше?

Санкт-Петербургский университет
Для чего нужен магниевый анод в бойлерах накопительного типа? Для чего нужен магниевый анод в бойлерах накопительного типа?

От чего и как именно защищает магниевый анод в бойлере косвенного нагрева?

CHIP
Никаких шлепок и свадебных платьев: какой дресс-код советуют соблюдать музеи и театры Никаких шлепок и свадебных платьев: какой дресс-код советуют соблюдать музеи и театры

Какие рекомендации по выбору одежды мировые театры и музеи дают посетителям

Forbes
Камни не для всех Камни не для всех

Алмазы подорожают более чем на 50% к 2027 году: надо ли в них инвестировать

Ведомости
Зачем каждому садоводу нужно иметь при себе перекись водорода: 6 полезных применений аптечного средства Зачем каждому садоводу нужно иметь при себе перекись водорода: 6 полезных применений аптечного средства

В саду и огороде перекись водорода может творить чудеса!

ТехИнсайдер
Круизы: новая глава Круизы: новая глава

Rei — проект 196‑метровой круизной яхты от конгломерата Viken Group

Y Magazine
Диагнозы не горят Диагнозы не горят

Новый детективный сериал видного сценариста Денниса Лихейна «Дым»

Weekend
Превратить экранное время в деньги: как поколение альфа зарабатывает в смартфонах Превратить экранное время в деньги: как поколение альфа зарабатывает в смартфонах

Дети и подростки, которым исполняется около 15 лет, уже зарабатывают деньги

Forbes
Ловушка для звёзд Ловушка для звёзд

У нас под ногами часто разбросаны сокровища, но мы их не замечаем

RR Люкс.Личности.Бизнес.
Как мотивировать сотрудников: повышаем работоспособность команды Как мотивировать сотрудников: повышаем работоспособность команды

Проверенные стратегии повышения вовлеченности сотрудников на основе кейсов

Inc.
Собака – это не только друг человека, но и эффективная «прививка» от экземы Собака – это не только друг человека, но и эффективная «прививка» от экземы

Домашние животные и младенцы: почему не стоит бояться аллергии

Здоровье
«Профессия научила отстаивать свое мнение»: как женщины работают сварщицами «Профессия научила отстаивать свое мнение»: как женщины работают сварщицами

Как сварщицы борются со стереотипами и за что любят свою работу

Forbes
Водородное движение Водородное движение

Можно ли использовать водород как альтернативный и экологичный вид топлива?

Y Magazine
На орбите планеты VENERA На орбите планеты VENERA

У артистки Дарьи Яниной новый этап — проект под именем Venera

OK!
Таблетка против предвзятости: как Гертруда Элайон придумала первые лекарства от рака Таблетка против предвзятости: как Гертруда Элайон придумала первые лекарства от рака

Как упорство и вера в науку помогли Гертруде Элайон изменить медицину?

Forbes
Российский шик с японским акцентом Российский шик с японским акцентом

Зачем текстильные компании выбирают коллаборации как главный способ продвижения

Монокль
Между фугой и фуззом Между фугой и фуззом

Современные композиторы, ломающие жанровые барьеры

Weekend
Почему ЕС не растет Почему ЕС не растет

Что провоцирует системный кризис развития Евросоюза

Эксперт
Популярные средства похудения ведут к большой потери мышечной массы Популярные средства похудения ведут к большой потери мышечной массы

Как препараты для похудения, Ozempic или Wegovy, влияют на организм?

ТехИнсайдер
Открыть в приложении